Сравнение DBX vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

DBX21

17XYZ

DBX против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 5.9× (40,85 млрд $ vs 6,94 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. XYZ генерирует прибыль с ROE 3.64%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 18.71%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 52.58. Премия к оценке XYZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. XYZ генерирует прибыль с ROE 3.64%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXXYZ

Показатель	DBX	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	52.58
P/B	-3.22	1.95
P/S	2.78	1.72
PEG	0.68	-0.76
EV/EBITDA	8.42	15.48
Рентабельность
ROE	-28.45%	3.64%
ROA	15.59%	2.01%
Валовая маржа	79.73%	44.99%
Операц. маржа	26.84%	4.24%
Чистая маржа	18.71%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.37
Текущая ликв.	1.23	1.99
Быстрая ликв.	1.23	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$1.35
Балансовая стоим.	$-8.55	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от XYZ. Волатильность: бета DBX — 0.53, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	53.53
Stochastic %K	59.16	33.01
CCI (20)	79.18	-62.47
MFI	59.59	37.56
Williams %R	-40.84	-66.99
MACD гистограмма	0.15	-0.54
Momentum (10)	2.12	0.06
Тренд
ADX	30.51	17.51
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-0.07%	+3.65%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	62.97	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.53	2.05
ATR %	3.89%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.14	0.55
RS Rating	39.00	67.00
52w от хая	-15.90	-14.07
BB ширина	22.45	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	XYZ
Выручка	2,52 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$2.13
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или XYZ?

ROE DBX — -28.45%, XYZ — 3.64%. XYZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или XYZ?

Чистая маржа DBX — 18.71%, XYZ — 3.29%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или XYZ?

Технический скоринг: DBX — 78/100, XYZ — 44/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 21, XYZ — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией