Сравнение DBX vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 16.03 у WEX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу WEX: 1.85 vs 2.78 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у WEX — 10.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как WEX показывает рентабельность 26.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs -0.71 у DBX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | DBX | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 16.03 | |
| P/B | -3.22 | 3.90 | |
| P/S | 2.78 | 1.85 | |
| PEG | 0.68 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 26.96% | |
| ROA | 15.59% | 2.01% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 57.44% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 11.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 4.11 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $9.00 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $36.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 28/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 61.8 (нейтральная зона), у WEX — 45.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (12.1%), тогда как WEX ниже этой средней (-6.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+1.1%), WEX — ниже (-8.0%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), WEX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.54 против 0.94 у WEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.81 | 45.38 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 52.19 | |
| CCI (20) | 91.25 | -35.91 | |
| MFI | 63.89 | 48.38 | |
| Williams %R | -31.27 | -47.81 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 2.87 | 0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.21 | 26.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.60% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.03% | -1.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.09% | -6.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.09% | -7.95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 67.98 | 62.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.94 | |
| ATR % | 3.95% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.12 | 0.19 | |
| RS Rating | 39.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -14.94 | -22.80 | |
| BB ширина | 22.89 | 17.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, WEX — 304,10 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 304,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $8.57 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а WEX — на январе (+4.44%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WEX: +10.44% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или WEX?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или WEX?
Какая акция лучше по технике — DBX или WEX?
Что лучше купить — DBX или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией