Сравнение DBX vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

DBX24

16WDAY

DBX против WDAY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WDAY крупнее в 4.7× (32,30 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как WDAY — с P/E 47.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. WDAY генерирует прибыль с ROE 7.97%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 18.71%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DBXWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 47.73 у WDAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 3.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 24.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. WDAY генерирует прибыль с ROE 7.97%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXWDAY

Показатель	DBX	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	47.73
P/B	-3.22	4.24
P/S	2.78	3.51
PEG	0.68	1.50
EV/EBITDA	8.42	24.87
Рентабельность
ROE	-28.45%	7.97%
ROA	15.59%	3.83%
Валовая маржа	79.73%	75.70%
Операц. маржа	26.84%	8.90%
Чистая маржа	18.71%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.49
Текущая ликв.	1.23	1.32
Быстрая ликв.	1.23	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$2.65
Балансовая стоим.	$-8.55	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 61.8, WDAY — 51.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 12.1%, WDAY на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DBX выше SMA 200 (+1.1%), WDAY — ниже (-33.3%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), WDAY — 13.6 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WDAY. Волатильность: бета DBX — 0.54, WDAY — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	51.61
Stochastic %K	68.73	60.22
CCI (20)	91.25	39.10
MFI	63.89	53.17
Williams %R	-31.27	-39.78
MACD гистограмма	0.20	0.87
Momentum (10)	2.87	3.98
Тренд
ADX	30.21	13.62
Цена vs EMA 9	+2.60%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+6.03%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+12.09%	+0.39%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-33.32%
Объём
CMF	0.14	0.17
Volume Ratio	67.98	130.10
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.58
ATR %	3.95%	5.41%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.77
RS Rating	39.00	3.00
52w от хая	-14.94	-54.13
BB ширина	22.89	15.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	WDAY
Выручка	2,52 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$2.60
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WDAY: +11.48% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или WDAY?

ROE DBX — -28.45%, WDAY — 7.97%. WDAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или WDAY?

Чистая маржа DBX — 18.71%, WDAY — 7.26%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или WDAY?

Технический скоринг: DBX — 80/100, WDAY — 57/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 24, WDAY — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией