Сравнение DBX vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

DBX10

31VRSN

Инвесторы часто выбирают между DBX и VRSN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSN крупнее в 4.0× (27,84 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как VRSN — с P/E 33.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. VRSN побеждает по числу метрик: 31 против 10 у DBX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DBXVRSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 33.01 у VRSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: VRSN — 49.96%, DBX — 18.71%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DBXVRSN

Показатель	DBX	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	33.01
P/B	-3.22	-12.54
P/S	2.78	16.38
PEG	0.68	3.11
EV/EBITDA	8.42	24.40
Рентабельность
ROE	-28.45%	-39.99%
ROA	15.59%	64.82%
Валовая маржа	79.73%	88.35%
Операц. маржа	26.84%	67.93%
Чистая маржа	18.71%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	-0.81
Текущая ликв.	1.23	0.46
Быстрая ликв.	1.23	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$2.01	$9.18
Балансовая стоим.	$-8.55	$-24.16

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). По бете VRSN стабильнее (0.20 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	73.84
Stochastic %K	59.16	92.57
CCI (20)	79.18	117.30
MFI	59.59	87.43
Williams %R	-40.84	-7.43
MACD гистограмма	0.15	1.67
Momentum (10)	2.12	27.46
Тренд
ADX	30.51	30.48
Цена vs EMA 9	+1.15%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-0.07%	+18.46%
Объём
CMF	0.15	0.32
Volume Ratio	62.97	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.20
ATR %	3.89%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.14	0.33
RS Rating	39.00	49.00
52w от хая	-15.90	-1.50
BB ширина	22.45	18.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	VRSN
Выручка	2,52 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$8.83
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11.68% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или VeriSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 33.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или VRSN?

ROE DBX — -28.45%, VRSN — -39.99%. DBX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или VRSN?

Чистая маржа DBX — 18.71%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или VRSN?

Технический скоринг: DBX — 78/100, VRSN — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 10, VRSN — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией