ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DBX vs VRNS

Тикер 1
Тикер 2
DBX22
16VRNS
Инвесторы часто выбирают между DBX и VRNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DBX крупнее в 1.9× (6,94 млрд $ vs 3,60 млрд $). P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
DBX
Dropbox, Inc.
DBXNASDAQ
27,25 $-0,31 $ (-1,12%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,94 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
9.9
Качество
6.4
Рост
7.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
VRNS
Varonis Systems, Inc.
VRNSNASDAQ
30,66 $-0,44 $ (-1,41%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,60 млрд $
ETP Rank3.1
Стоимость
8.6
Качество
3.9
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

DBXVRNS

Фундаментальный анализ

Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 5.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXVRNS
ПоказательDBXVRNSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.72-27.62
P/B-3.227.94
P/S2.785.53
PEG0.680.88
EV/EBITDA8.42-31.25
Рентабельность
ROE-28.45%-26.10%
ROA15.59%-7.98%
Валовая маржа79.73%78.11%
Операц. маржа26.84%-22.30%
Чистая маржа18.71%-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал-0.711.13
Текущая ликв.1.231.69
Быстрая ликв.1.231.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$2.01$-1.13
Балансовая стоим.$-8.55$3.92

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXVRNS
Общая оценка
78
61
Осцилляторы
64
59
Тренд
65
67
Объём
69
50
Волатильность
55
38
ИндикаторDBXVRNSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59.5273.69
Stochastic %K59.1699.16
CCI (20)79.18175.63
MFI59.5971.93
Williams %R-40.84-0.84
MACD гистограмма0.150.23
Momentum (10)2.123.49
Тренд
ADX30.5130.84
Цена vs EMA 9+1.15%+8.15%
Цена vs EMA 20+4.35%+13.24%
Цена vs SMA 50+10.70%+25.61%
Цена vs SMA 200-0.07%-17.34%
Объём
CMF0.150.04
Volume Ratio62.9783.86
Волатильность и статистика
Beta0.530.93
ATR %3.89%4.74%
Sharpe (1г)-0.14-0.25
RS Rating39.0012.00
52w от хая-15.90-51.33
BB ширина22.4524.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательDBXVRNSЛидер
Выручка2,52 млрд $623,53 млн $
Чистая прибыль508,40 млн $-129,32 млн $
EPS (TTM)$1.89$-1.13
Операц. Cash Flow951,80 млн $147,43 млн $
Free Cash Flow930,80 млн $134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательDBXVRNSЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +2.27%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DBX
+3.9
-7.4
+1.4
+1.9
+2.3
+5.1
-0.8
-2.4
+0.1
-1.7
+0.7
-0.7
VRNS
+3.3
-2.0
-3.1
+3.8
+6.4
+3.0
+4.0
+8.6
-2.5
-3.1
+4.1
+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — DBX или VRNS?
ROE DBX — -28.45%, VRNS — -26.10%. VRNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — DBX или VRNS?
Технический скоринг: DBX — 78/100, VRNS — 61/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DBX или VRNS?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 22, VRNS — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией