Сравнение DBX vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -34,79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 18,98. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 3,47 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0,64, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,98 | -34,79 | |
| P/B | -3,55 | 11,01 | |
| P/S | 3,47 | 7,08 | |
| PEG | 2,10 | 1,30 | |
| EV/EBITDA | 10,59 | -44,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | -26,91% | |
| ROA | 15,67% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 26,49% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 17,49% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0,64 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $3,86 | |
Технический анализ
DBX набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 70,4 (зона перекупленности), VRNS — 49,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 19,6%, VRNS на 6,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 22,6 (слабый тренд), VRNS — 30,9 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0,33 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,43 | 49,71 | |
| Stochastic %K | 91,35 | 36,75 | |
| CCI (20) | 138,06 | -74,54 | |
| MFI | 62,29 | 36,07 | |
| Williams %R | -8,65 | -63,25 | |
| MACD гистограмма | 0,37 | -0,70 | |
| Momentum (10) | 6,11 | -2,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,62 | 30,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,25% | -0,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,38% | -1,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,62% | +6,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +27,30% | +30,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 118,20 | 71,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,94 | |
| ATR % | 3,51% | 5,45% | |
| Sharpe (1г) | 0,78 | -0,02 | |
| RS Rating | 70,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -1,79 | -33,58 | |
| BB ширина | 25,60 | 22,93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS растёт быстрее по выручке: +13,20% год к году против -1,10% у DBX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DBX | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+3,95%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или VRNS?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или VRNS?
Что лучше купить — DBX или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией