Сравнение DBX vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

DBX32

8TYL

DBX против TYL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TYL крупнее в 1.9× (13,02 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 8.71%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 13.26% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 32:8 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. TYL генерирует прибыль с ROE 8.71%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 18.71%, TYL — 13.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXTYL

Показатель	DBX	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	42.93
P/B	-3.22	3.81
P/S	2.78	5.62
PEG	0.68	5.10
EV/EBITDA	8.42	25.60
Рентабельность
ROE	-28.45%	8.71%
ROA	15.59%	6.58%
Валовая маржа	79.73%	45.57%
Операц. маржа	26.84%	15.47%
Чистая маржа	18.71%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.01
Текущая ликв.	1.23	1.00
Быстрая ликв.	1.23	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$7.39
Балансовая стоим.	$-8.55	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TYL. Волатильность: бета TYL — 0.29, DBX — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	45.18
Stochastic %K	59.16	35.70
CCI (20)	79.18	-59.07
MFI	59.59	28.71
Williams %R	-40.84	-64.30
MACD гистограмма	0.15	-0.04
Momentum (10)	2.12	-3.39
Тренд
ADX	30.51	13.82
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-28.07%
Объём
CMF	0.15	-0.16
Volume Ratio	62.97	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.29
ATR %	3.89%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.80
RS Rating	39.00	7.00
52w от хая	-15.90	-48.94
BB ширина	22.45	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, TYL — 315,60 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	TYL
Выручка	2,52 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$7.32
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или TYL?

ROE DBX — -28.45%, TYL — 8.71%. TYL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или TYL?

Чистая маржа DBX — 18.71%, TYL — 13.26%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или TYL?

Технический скоринг: DBX — 78/100, TYL — 21/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 32, TYL — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией