Сравнение DBX vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

DBX25

11TTAN

Инвесторы часто выбирают между DBX и TTAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 57/100 у TTAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:11 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DBXTTAN

Фундаментальный анализ

Убыточность TTAN (P/E -36.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, TTAN — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXTTAN

Показатель	DBX	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	-36.96
P/B	-3.22	3.87
P/S	2.78	6.22
PEG	0.68	-0.33
EV/EBITDA	8.42	-84.02
Рентабельность
ROE	-28.45%	-10.70%
ROA	15.59%	-9.16%
Валовая маржа	79.73%	70.11%
Операц. маржа	26.84%	-16.95%
Чистая маржа	18.71%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.03
Текущая ликв.	1.23	3.49
Быстрая ликв.	1.23	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$-1.70
Балансовая стоим.	$-8.55	$16.21

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, TTAN — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), TTAN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, TTAN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), TTAN — 10.5 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TTAN. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.86). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	52.44
Stochastic %K	59.16	60.13
CCI (20)	79.18	32.91
MFI	59.59	61.47
Williams %R	-40.84	-39.87
MACD гистограмма	0.15	0.33
Momentum (10)	2.12	-0.06
Тренд
ADX	30.51	10.48
Цена vs EMA 9	+1.15%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-27.90%
Объём
CMF	0.15	0.09
Volume Ratio	62.97	66.39
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.86
ATR %	3.89%	5.76%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.29
RS Rating	39.00	4.00
52w от хая	-15.90	-51.79
BB ширина	22.45	15.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	TTAN
Выручка	2,52 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$-1.73
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для TTAN — декабре (+10.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DBX или TTAN?

ROE DBX — -28.45%, TTAN — -10.70%. TTAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DBX или TTAN?

Технический скоринг: DBX — 78/100, TTAN — 57/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 25, TTAN — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией