Сравнение DBX vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 19,13 против 41,54 у TOST. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2,94 против 3,50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 13,67, у TOST — 35,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как TOST показывает рентабельность 23,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 17,49%, опережая TOST (7,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у TOST — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | 41,54 | |
| P/B | -3,58 | 9,75 | |
| P/S | 3,50 | 2,94 | |
| PEG | 1,98 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | 35,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 23,79% | |
| ROA | 15,67% | 15,28% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 26,68% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 6,39% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 7,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 2,40 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | $0,84 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $3,54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DBX — 71,3, TOST — 71,3. Обе акции находятся в одной зоне. DBX и TOST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,8% и +21,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), TOST — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0,33, TOST — 1,07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 71,34 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 77,13 | |
| CCI (20) | 129,58 | 128,87 | |
| MFI | 70,66 | 61,02 | |
| Williams %R | -11,61 | -22,87 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,26 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 5,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 29,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | +3,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | +8,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | +21,48% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | +13,73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 102,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 1,07 | |
| ATR % | 3,61% | 3,93% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -0,48 | |
| RS Rating | 69,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -26,34 | |
| BB ширина | 26,52 | 24,38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TOST — +24,10%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, TOST — 342 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +24.10% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 342 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | +1700.00% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,59 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3,95%), TOST — в июле (+8,84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), TOST — сентябрь (-8,68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DBX: +3,48% против +3,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или TOST?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или TOST?
Какая акция лучше по технике — DBX или TOST?
Что лучше купить — DBX или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией