Сравнение DBX vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 33.23 у TOST (разница составляет 58.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 8.42, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как TOST показывает рентабельность 20.74%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 33.23 | |
| P/B | -3.22 | 6.88 | |
| P/S | 2.78 | 2.10 | |
| PEG | 0.68 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 28.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 20.74% | |
| ROA | 15.59% | 13.32% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 26.23% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 5.63% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 6.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $3.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0.53, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 34.98 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 13.09 | |
| CCI (20) | 79.18 | -81.82 | |
| MFI | 59.59 | 39.13 | |
| Williams %R | -40.84 | -86.91 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 2.12 | -4.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 24.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | -13.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -30.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 117.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 1.25 | |
| ATR % | 3.89% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -1.33 | |
| RS Rating | 39.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -53.04 | |
| BB ширина | 22.45 | 41.46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, TOST — 342 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 342 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $0.59 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TOST: +5.80% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или TOST?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или TOST?
Какая акция лучше по технике — DBX или TOST?
Что лучше купить — DBX или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией