Сравнение DBX vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

DBX17

20TDC

DBX против TDC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DBX крупнее в 2.2× (6,94 млрд $ vs 3,08 млрд $). TDC торгуется с P/E 7.31, тогда как DBX — с P/E 13.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. TDC генерирует прибыль с ROE 142.47%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности TDC впереди: 24.93% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 82/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DBXTDC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TDC — P/E 7.31 vs 13.72 у DBX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TDC оценён ниже: 1.84 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 17.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. TDC генерирует прибыль с ROE 142.47%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: TDC — 24.93%, DBX — 18.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, TDC — 0.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXTDC

Показатель	DBX	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	7.31
P/B	-3.22	5.53
P/S	2.78	1.84
PEG	0.68	0.03
EV/EBITDA	8.42	17.08
Рентабельность
ROE	-28.45%	142.47%
ROA	15.59%	19.65%
Валовая маржа	79.73%	60.21%
Операц. маржа	26.84%	6.22%
Чистая маржа	18.71%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.99
Текущая ликв.	1.23	1.30
Быстрая ликв.	1.23	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$4.53
Балансовая стоим.	$-8.55	$5.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 82/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DBX — 59.5, TDC — 66.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, TDC на 17.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TDC выше SMA 200 (+23.5%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), TDC — 25.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета DBX — 0.53, TDC — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TDC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	66.16
Stochastic %K	59.16	78.46
CCI (20)	79.18	70.13
MFI	59.59	73.29
Williams %R	-40.84	-21.54
MACD гистограмма	0.15	0.20
Momentum (10)	2.12	3.14
Тренд
ADX	30.51	25.13
Цена vs EMA 9	+1.15%	+1.13%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+6.09%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+17.71%
Цена vs SMA 200	-0.07%	+23.46%
Объём
CMF	0.15	0.23
Volume Ratio	62.97	64.41
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.47
ATR %	3.89%	4.29%
Sharpe (1г)	-0.14	0.88
RS Rating	39.00	77.00
52w от хая	-15.90	-21.57
BB ширина	22.45	36.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, TDC — 130 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, TDC — 286 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	TDC
Выручка	2,52 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	130 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$1.38
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	305 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	286 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	TDC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), TDC — в ноябре (+4.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для TDC — май (-3.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TDC: +5.23% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Teradata Corporation?

Мультипликатор P/E у Teradata Corporation ниже (7.31 vs 13.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или TDC?

ROE DBX — -28.45%, TDC — 142.47%. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Teradata Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Teradata Corporation?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или TDC?

Чистая маржа DBX — 18.71%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или TDC?

Технический скоринг: DBX — 78/100, TDC — 82/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или TDC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 17, TDC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией