Сравнение DBX vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1,58) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 19,01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1,72 против 3,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. STUB убыточен — чистая маржа -102,35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у STUB — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,01 | -1,58 | |
| P/B | -3,55 | 1,56 | |
| P/S | 3,48 | 1,72 | |
| PEG | 1,97 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 13,60 | -2,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | -94,27% | |
| ROA | 15,67% | -34,29% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 81,15% | |
| Операц. маржа | 26,49% | -71,69% | |
| Чистая маржа | 17,49% | -102,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | -$5,11 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 82/100 vs 24/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 69,5, STUB — 40,7. Обе акции находятся в одной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (18,4%), тогда как STUB ниже этой средней (-15,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+27,3%), STUB — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 25,1 (выраженный тренд), STUB — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0,33, STUB — 3,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,51 | 40,70 | |
| Stochastic %K | 85,58 | 45,45 | |
| CCI (20) | 97,37 | -22,23 | |
| MFI | 68,49 | 43,46 | |
| Williams %R | -14,42 | -54,55 | |
| MACD гистограмма | 0,28 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 4,05 | 0,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,13 | 33,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,67% | -1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,61% | -5,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,38% | -15,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +27,25% | -19,94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 118,17 | 70,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 3,83 | |
| ATR % | 3,65% | 6,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,74 | — | |
| RS Rating | 69,00 | — | |
| 52w от хая | -3,16 | -68,52 | |
| BB ширина | 27,01 | 24,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DBX — -1,10%, STUB — -1,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: DBX зарабатывает 508,40 млн $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3,95%), STUB — в мае (+29,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), STUB — март (-36,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или STUB?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или STUB?
Что лучше купить — DBX или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией