Сравнение DBX vs SOUN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SOUN имеет отрицательный P/E (-24,00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DBX прибылен с P/E 19,13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,50 vs 17,20 у SOUN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Отрицательная чистая маржа SOUN (-67,45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, SOUN — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | -24,00 | |
| P/B | -3,58 | 7,45 | |
| P/S | 3,50 | 17,20 | |
| PEG | 1,98 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | -60,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | -32,57% | |
| ROA | 15,67% | -21,25% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 39,91% | |
| Операц. маржа | 26,49% | -87,86% | |
| Чистая маржа | 17,49% | -67,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 3,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 3,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | -$0,32 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $1,08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 76/100 против 57/100 у SOUN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 71,3 (зона перекупленности), у SOUN — 69,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 19,8%, SOUN на 16,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DBX выше SMA 200 (+28,2%), SOUN — ниже (-12,8%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), SOUN — 15,7 (нет тренда). DBX менее волатилен — бета 0,33 против 3,13 у SOUN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 69,00 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 93,31 | |
| CCI (20) | 129,58 | 311,02 | |
| MFI | 70,66 | 62,04 | |
| Williams %R | -11,61 | -6,69 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,19 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 1,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 15,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | +18,73% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | +21,72% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | +16,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | -12,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 173,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 3,13 | |
| ATR % | 3,61% | 6,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -0,04 | |
| RS Rating | 69,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -63,82 | |
| BB ширина | 26,52 | 28,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SOUN: +99,40% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SOUN убыточен (чистая прибыль -14,01 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, SOUN — -103,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 168,92 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +99.40% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -14,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | -98,22 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | -103,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а SOUN — на феврале (+89,30%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для SOUN — март (-11,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +106,38% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или SoundHound AI, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или SOUN?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и SoundHound AI, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или SoundHound AI, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или SOUN?
Что лучше купить — DBX или SOUN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией