Сравнение DBX vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 19,13 vs 94,12 у SNPS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 3,50 против 9,18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 13,67, у SNPS — 32,51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как SNPS показывает рентабельность 2,64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 17,49%, у SNPS — 8,91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у SNPS — 0,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | 94,12 | |
| P/B | -3,58 | 2,60 | |
| P/S | 3,50 | 9,18 | |
| PEG | 1,98 | -1,37 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | 32,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 2,64% | |
| ROA | 15,67% | 1,65% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 73,47% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 8,36% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 8,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,43 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $159,97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 76/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 71,3, SNPS — 53,5. DBX в зоне зона перекупленности, а SNPS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DBX торгуется выше SMA 50 (19,8%), тогда как SNPS ниже этой средней (-4,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+28,2%), SNPS — ниже (-7,3%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), SNPS — 16,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0,33, SNPS — 1,63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNPS составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 53,53 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 99,05 | |
| CCI (20) | 129,58 | 65,99 | |
| MFI | 70,66 | 47,04 | |
| Williams %R | -11,61 | -0,95 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 5,96 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 42,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 16,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | +4,25% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | -4,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | -7,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 60,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 1,63 | |
| ATR % | 3,61% | 3,62% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -0,52 | |
| RS Rating | 69,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -35,63 | |
| BB ширина | 26,52 | 19,42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNPS — +15,10%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 7,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +15.10% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | -41.10% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+3,95%), SNPS — в мае (+6,31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), SNPS — сентябрь (-3,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +22,54% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или SNPS?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или SNPS?
Какая акция лучше по технике — DBX или SNPS?
Что лучше купить — DBX или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией