Сравнение DBX vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 72.57 у SNPS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 11.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 8.42, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как SNPS показывает рентабельность 4.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 72.57 | |
| P/B | -3.22 | 2.62 | |
| P/S | 2.78 | 11.94 | |
| PEG | 0.68 | -1.39 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 39.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 4.57% | |
| ROA | 15.59% | 2.33% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 75.14% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 10.82% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 13.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $6.88 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $190.72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 61.8, SNPS — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. DBX и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.1% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0.54, SNPS — 1.78. SNPS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.81 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 54.73 | |
| CCI (20) | 91.25 | -37.87 | |
| MFI | 63.89 | 48.72 | |
| Williams %R | -31.27 | -45.27 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 2.87 | -5.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.21 | 22.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.60% | -0.46% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.03% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.09% | +10.65% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.09% | +4.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 67.98 | 121.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 1.78 | |
| ATR % | 3.95% | 3.06% | |
| Sharpe (1г) | -0.12 | 0.17 | |
| RS Rating | 39.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -14.94 | -23.45 | |
| BB ширина | 22.89 | 11.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 7,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), SNPS — в мае (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или SNPS?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или SNPS?
Какая акция лучше по технике — DBX или SNPS?
Что лучше купить — DBX или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией