Сравнение DBX vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | -42.92 | |
| P/B | -3.22 | 29.70 | |
| P/S | 2.78 | 12.32 | |
| PEG | 0.68 | 14.71 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | -45.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | -60.27% | |
| ROA | 15.59% | -14.58% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 67.17% | |
| Операц. маржа | 26.84% | -30.64% | |
| Чистая маржа | 18.71% | -28.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $-3.89 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $5.62 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DBX — 59.5, SNOW — 61.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, SNOW на 8.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SNOW. Волатильность: бета DBX — 0.53, SNOW — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 61.81 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 71.95 | |
| CCI (20) | 79.18 | 121.90 | |
| MFI | 59.59 | 53.39 | |
| Williams %R | -40.84 | -28.05 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 2.76 | |
| Momentum (10) | 2.12 | 11.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 16.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +3.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | +6.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | +8.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -18.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 62.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 1.23 | |
| ATR % | 3.89% | 5.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.02 | |
| RS Rating | 39.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -41.02 | |
| BB ширина | 22.45 | 26.13 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $-3.95 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), SNOW — в ноябре (+14.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +3.96% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или SNOW?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или SNOW?
Что лучше купить — DBX или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией