Сравнение DBX vs S

Тикер 1

Тикер 2

DBX21

18S

Инвесторы часто выбирают между DBX и S — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у S отрицательный (-13.35) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа S (-45.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 72/100 у S. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DBX и S зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SentinelOne, Inc.

SNYSE

18,11 $+0,14 $ (+0,78%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,07 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

9.3

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DBXS

Фундаментальный анализ

Убыточность S (P/E -13.35) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа S (-45.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, S — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXS

Показатель	DBX	S
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	-13.35
P/B	-3.22	4.19
P/S	2.78	6.02
PEG	0.68	0.29
EV/EBITDA	8.42	-21.71
Рентабельность
ROE	-28.45%	-29.84%
ROA	15.59%	-18.49%
Валовая маржа	79.73%	74.94%
Операц. маржа	26.84%	-32.09%
Чистая маржа	18.71%	-45.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.01
Текущая ликв.	1.23	1.39
Быстрая ликв.	1.23	1.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$-1.35
Балансовая стоим.	$-8.55	$4.29

Технический анализ

DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, S — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 61.8 (нейтральная зона), S — 72.3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 12.1%, S на 24.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), S — 28.1 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0.54 vs 1.22). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) S составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	S
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	72.26
Stochastic %K	68.73	95.89
CCI (20)	91.25	148.07
MFI	63.89	85.61
Williams %R	-31.27	-4.11
MACD гистограмма	0.20	0.20
Momentum (10)	2.87	2.64
Тренд
ADX	30.21	28.07
Цена vs EMA 9	+2.60%	+6.33%
Цена vs EMA 20	+6.03%	+12.26%
Цена vs SMA 50	+12.09%	+24.16%
Цена vs SMA 200	+1.09%	+15.31%
Объём
CMF	0.14	0.34
Volume Ratio	67.98	113.68
Волатильность и статистика
Beta	0.54	1.22
ATR %	3.95%	4.32%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.10
RS Rating	39.00	31.00
52w от хая	-14.94	-16.03
BB ширина	22.89	29.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, S — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. S убыточен (чистая прибыль -450,74 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, S — 75,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	S
Выручка	2,52 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	-450,74 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$-1.37
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	76,62 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	75,90 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. S выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	S
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.10
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-27.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для S — июле (+10.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для S — май (-6.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

+0.6

-5.8

-3.9

-6.5

-0.8

+10.5

+9.1

-3.8

+3.1

-6.5

+2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или SentinelOne, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DBX или S?

ROE DBX — -28.45%, S — -29.84%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и SentinelOne, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или SentinelOne, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, S — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DBX или S?

Технический скоринг: DBX — 80/100, S — 72/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или S?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 21, S — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией