Сравнение DBX vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

DBX26

13RNG

DBX против RNG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DBX крупнее в 1.9× (6,94 млрд $ vs 3,71 млрд $). По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 43.68 у RNG (разница составляет 68.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DBXRNG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 14.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Маржинальность: DBX — 18.71%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DBXRNG

Показатель	DBX	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	43.68
P/B	-3.22	-6.05
P/S	2.78	1.50
PEG	0.68	0.01
EV/EBITDA	8.42	14.09
Рентабельность
ROE	-28.45%	-16.71%
ROA	15.59%	5.93%
Валовая маржа	79.73%	71.62%
Операц. маржа	26.84%	6.51%
Чистая маржа	18.71%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	-2.35
Текущая ликв.	1.23	0.89
Быстрая ликв.	1.23	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$2.01	$1.00
Балансовая стоим.	$-8.55	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, RNG на 9.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RNG выше SMA 200 (+35.5%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), RNG — 17.3 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RNG. Волатильность: бета DBX — 0.53, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	55.85
Stochastic %K	59.16	51.95
CCI (20)	79.18	4.81
MFI	59.59	48.90
Williams %R	-40.84	-48.05
MACD гистограмма	0.15	-0.35
Momentum (10)	2.12	-2.21
Тренд
ADX	30.51	17.32
Цена vs EMA 9	+1.15%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-0.07%	+35.47%
Объём
CMF	0.15	-0.01
Volume Ratio	62.97	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.49
ATR %	3.89%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.14	0.94
RS Rating	39.00	82.00
52w от хая	-15.90	-10.42
BB ширина	22.45	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, RNG — 43,39 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	RNG
Выручка	2,52 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.50
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 43.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или RNG?

ROE DBX — -28.45%, RNG — -16.71%. RNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или RNG?

Чистая маржа DBX — 18.71%, RNG — 3.31%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или RNG?

Технический скоринг: DBX — 78/100, RNG — 60/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 26, RNG — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией