Сравнение DBX vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 19,74 (у QTWO — 44,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,61 vs 4,88 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 14,00 vs 28,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. QTWO генерирует прибыль с ROE 14,49%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 17,49%, QTWO — 10,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, QTWO — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,74 | 44,74 | |
| P/B | -3,69 | 6,42 | |
| P/S | 3,61 | 4,88 | |
| PEG | 2,05 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 14,00 | 28,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 14,49% | |
| ROA | 15,67% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $10,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 67/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 70,5 (зона перекупленности), у QTWO — 73,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 21,3%, QTWO на 26,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 26,8 (выраженный тренд), QTWO — 36,1 (выраженный тренд). DBX менее волатилен — бета 0,32 против 0,37 у QTWO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,54 | 73,45 | |
| Stochastic %K | 99,38 | 99,44 | |
| CCI (20) | 103,12 | 105,49 | |
| MFI | 70,46 | 82,82 | |
| Williams %R | -0,62 | -0,56 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,14 | |
| Momentum (10) | 3,82 | 7,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,77 | 36,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,12% | +5,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,60% | +10,10% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,33% | +26,23% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,80% | +16,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 118,01 | 94,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,37 | |
| ATR % | 3,63% | 4,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | -0,20 | |
| RS Rating | 62,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -0,11 | -22,27 | |
| BB ширина | 28,11 | 27,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу QTWO: +14,10% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а QTWO — на ноябре (+10,07%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для QTWO — март (-4,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или QTWO?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или QTWO?
Какая акция лучше по технике — DBX или QTWO?
Что лучше купить — DBX или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией