Сравнение DBX vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

DBX18

20QLYS

Инвесторы часто выбирают между DBX и QLYS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DBX крупнее в 2.0× (6,94 млрд $ vs 3,55 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как QLYS — с P/E 17.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37.15%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: QLYS — 29.37%, DBX — 18.71%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 69/100 у QLYS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DBX и QLYS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 17.77 у QLYS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 12.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. QLYS генерирует прибыль с ROE 37.15%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXQLYS

Показатель	DBX	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	17.77
P/B	-3.22	6.28
P/S	2.78	5.16
PEG	0.68	1.35
EV/EBITDA	8.42	12.87
Рентабельность
ROE	-28.45%	37.15%
ROA	15.59%	18.40%
Валовая маржа	79.73%	83.22%
Операц. маржа	26.84%	33.99%
Чистая маржа	18.71%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.09
Текущая ликв.	1.23	1.43
Быстрая ликв.	1.23	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$5.66
Балансовая стоим.	$-8.55	$16.00

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, QLYS — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от QLYS. По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	64.01
Stochastic %K	59.16	95.36
CCI (20)	79.18	154.73
MFI	59.59	42.92
Williams %R	-40.84	-4.64
MACD гистограмма	0.15	1.38
Momentum (10)	2.12	5.88
Тренд
ADX	30.51	16.34
Цена vs EMA 9	+1.15%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-15.74%
Объём
CMF	0.15	0.37
Volume Ratio	62.97	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.31
ATR %	3.89%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.57
RS Rating	39.00	18.00
52w от хая	-15.90	-35.13
BB ширина	22.45	22.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, QLYS — 198,32 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	QLYS
Выручка	2,52 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$5.49
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 17.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или QLYS?

ROE DBX — -28.45%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или QLYS?

Чистая маржа DBX — 18.71%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или QLYS?

Технический скоринг: DBX — 78/100, QLYS — 69/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 18, QLYS — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией