Сравнение DBX vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

DBX19

20PTC

DBX против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 2.4× (16,85 млрд $ vs 6,94 млрд $). По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 13.72 у DBX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DBXPTC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у DBX — 13.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: PTC — 41.58%, DBX — 18.71%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXPTC

Показатель	DBX	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	14.03
P/B	-3.22	4.53
P/S	2.78	5.70
PEG	0.68	0.07
EV/EBITDA	8.42	13.94
Рентабельность
ROE	-28.45%	33.14%
ROA	15.59%	19.07%
Валовая маржа	79.73%	84.31%
Операц. маржа	26.84%	38.71%
Чистая маржа	18.71%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.35
Текущая ликв.	1.23	1.06
Быстрая ликв.	1.23	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$10.55
Балансовая стоим.	$-8.55	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DBX — 59.5, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PTC. Волатильность: бета DBX — 0.53, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	61.16
Stochastic %K	59.16	71.59
CCI (20)	79.18	89.55
MFI	59.59	39.75
Williams %R	-40.84	-28.41
MACD гистограмма	0.15	0.95
Momentum (10)	2.12	11.19
Тренд
ADX	30.51	19.61
Цена vs EMA 9	+1.15%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-15.35%
Объём
CMF	0.15	0.14
Volume Ratio	62.97	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.83
ATR %	3.89%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.45
RS Rating	39.00	26.00
52w от хая	-15.90	-32.65
BB ширина	22.45	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	PTC
Выручка	2,52 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$6.12
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (14.03 vs 13.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или PTC?

ROE DBX — -28.45%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или PTC?

Чистая маржа DBX — 18.71%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или PTC?

Технический скоринг: DBX — 78/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 19, PTC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией