Сравнение DBX vs PLTR

Тикер 1

Тикер 2

DBX21

19PLTR

Сравнение Dropbox, Inc. (DBX) и Palantir Technologies Inc. (PLTR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PLTR крупнее в 45.5× (315,51 млрд $ vs 6,94 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у PLTR — 143.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как PLTR показывает рентабельность 32.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. PLTR удерживает чистую маржу на уровне 43.67%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Palantir Technologies Inc.

PLTRNASDAQ

137,42 $+0,27 $ (+0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 315,51 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.7

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DBXPLTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 143.90. Премия к оценке PLTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 60.28 у PLTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у PLTR — 155.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как PLTR показывает рентабельность 32.18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа PLTR — 43.67%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у PLTR — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXPLTR

Показатель	DBX	PLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	143.90
P/B	-3.22	38.86
P/S	2.78	60.28
PEG	0.68	0.51
EV/EBITDA	8.42	155.52
Рентабельность
ROE	-28.45%	32.18%
ROA	15.59%	22.37%
Валовая маржа	79.73%	84.07%
Операц. маржа	26.84%	38.13%
Чистая маржа	18.71%	43.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.03
Текущая ликв.	1.23	6.91
Быстрая ликв.	1.23	6.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.95
Балансовая стоим.	$-8.55	$3.57

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 43/100 у PLTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 61.8 (нейтральная зона), у PLTR — 48.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (12.1%), тогда как PLTR ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+1.1%), PLTR — ниже (-15.9%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), PLTR — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.54 против 1.74 у PLTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PLTR составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXPLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	PLTR
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	48.29
Stochastic %K	68.73	40.25
CCI (20)	91.25	-41.14
MFI	63.89	57.24
Williams %R	-31.27	-59.75
MACD гистограмма	0.20	0.12
Momentum (10)	2.87	3.36
Тренд
ADX	30.21	12.66
Цена vs EMA 9	+2.60%	+1.16%
Цена vs EMA 20	+6.03%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+12.09%	-4.21%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-15.86%
Объём
CMF	0.14	0.03
Volume Ratio	67.98	74.99
Волатильность и статистика
Beta	0.54	1.74
ATR %	3.95%	4.19%
Sharpe (1г)	-0.12	0.33
RS Rating	39.00	50.00
52w от хая	-14.94	-33.91
BB ширина	22.89	12.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PLTR — 1,63 млрд $. PLTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, PLTR — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	PLTR
Выручка	2,52 млрд $	4,48 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$0.69
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	2,10 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DBX	PLTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а PLTR — на ноябре (+32.90%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), PLTR — декабрь (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLTR: +84.46% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

PLTR

+6.7

-0.5

+1.8

-0.3

+16.8

+9.8

+10.5

-2.0

+7.3

+6.0

+32.9

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

По P/E Dropbox, Inc. оценена ниже: 13.72 против 143.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или PLTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, PLTR — 32.18%. Преимущество у PLTR.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Palantir Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. PLTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или PLTR?

Чистая маржа DBX — 18.71%, PLTR — 43.67%. PLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или PLTR?

Технический скоринг: DBX — 80/100, PLTR — 43/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или PLTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией