Сравнение DBX vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

DBX29

10PEGA

DBX против PEGA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 17.03 у PEGA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:10 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 17.03 у PEGA (разница составляет 19.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 3.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: PEGA — 20.04%, DBX — 18.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXPEGA

Показатель	DBX	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	17.03
P/B	-3.22	8.22
P/S	2.78	3.38
PEG	0.68	0.23
EV/EBITDA	8.42	25.82
Рентабельность
ROE	-28.45%	50.21%
ROA	15.59%	21.97%
Валовая маржа	79.73%	74.96%
Операц. маржа	26.84%	10.19%
Чистая маржа	18.71%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.08
Текущая ликв.	1.23	1.22
Быстрая ликв.	1.23	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$2.01	$2.02
Балансовая стоим.	$-8.55	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 59.5, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Волатильность: бета DBX — 0.53, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	39.54
Stochastic %K	59.16	38.20
CCI (20)	79.18	-76.08
MFI	59.59	41.78
Williams %R	-40.84	-61.80
MACD гистограмма	0.15	0.12
Momentum (10)	2.12	-2.48
Тренд
ADX	30.51	22.50
Цена vs EMA 9	+1.15%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-32.22%
Объём
CMF	0.15	-0.02
Volume Ratio	62.97	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.10
ATR %	3.89%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.65
RS Rating	39.00	14.00
52w от хая	-15.90	-49.71
BB ширина	22.45	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PEGA — 393,44 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	PEGA
Выручка	2,52 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$2.30
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 17.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или PEGA?

ROE DBX — -28.45%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или PEGA?

Чистая маржа DBX — 18.71%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или PEGA?

Технический скоринг: DBX — 78/100, PEGA — 19/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 29, PEGA — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией