Сравнение DBX vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 23.72 у PCTY (разница составляет 42.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 23.72 | |
| P/B | -3.22 | 5.18 | |
| P/S | 2.78 | 3.50 | |
| PEG | 0.68 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 22.36% | |
| ROA | 15.59% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $21.75 | |
Технический анализ
DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PCTY — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 61.8 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.1% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DBX выше SMA 200 (+1.1%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.81 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 65.61 | |
| CCI (20) | 91.25 | 93.49 | |
| MFI | 63.89 | 58.61 | |
| Williams %R | -31.27 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 2.87 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.21 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.60% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.03% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.09% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.09% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 67.98 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.31 | |
| ATR % | 3.95% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.12 | -1.55 | |
| RS Rating | 39.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -14.94 | -43.89 | |
| BB ширина | 22.89 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PCTY — 227,13 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DBX | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — DBX или PCTY?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — DBX или PCTY?
Какая акция лучше по технике — DBX или PCTY?
Что лучше купить — DBX или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией