Сравнение DBX vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 19,74 (у PAYC — 23,72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,61 vs 4,71 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 12,10 vs 14,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. PAYC генерирует прибыль с ROE 40,43%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: PAYC — 22,78%, DBX — 17,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, PAYC — 1,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,74 | 23,72 | |
| P/B | -3,69 | 17,92 | |
| P/S | 3,61 | 4,71 | |
| PEG | 2,05 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 14,00 | 12,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 40,43% | |
| ROA | 15,67% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,67% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,50% | |
| EPS | $1,97 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $12,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 72/100 у PAYC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 70,5 (зона перекупленности), у PAYC — 81,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 21,3%, PAYC на 48,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 26,8 (выраженный тренд), PAYC — 41,8 (выраженный тренд). PAYC менее волатилен — бета 0,15 против 0,32 у DBX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,54 | 81,76 | |
| Stochastic %K | 99,38 | 98,71 | |
| CCI (20) | 103,12 | 122,53 | |
| MFI | 70,46 | 82,41 | |
| Williams %R | -0,62 | -1,29 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 5,12 | |
| Momentum (10) | 3,82 | 62,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,77 | 41,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,12% | +10,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,60% | +22,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,33% | +48,63% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,80% | +52,19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 118,01 | 133,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,15 | |
| ATR % | 3,63% | 4,50% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | 0,13 | |
| RS Rating | 62,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -0,11 | -10,16 | |
| BB ширина | 28,11 | 66,40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYC: +8,90% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PAYC — 453,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,67% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DBX | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,67% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,50% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а PAYC — на июле (+8,08%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для PAYC — сентябрь (-3,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или PAYC?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или PAYC?
Какая акция лучше по технике — DBX или PAYC?
Что лучше купить — DBX или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией