Сравнение DBX vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у PATH — 20.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 3.60 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 20.45 | |
| P/B | -3.22 | 2.77 | |
| P/S | 2.78 | 3.60 | |
| PEG | 0.68 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 66.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 15.32% | |
| ROA | 15.59% | 8.88% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 83.25% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 3.52% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 17.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $3.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 53.36 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 74.76 | |
| CCI (20) | 79.18 | 33.27 | |
| MFI | 59.59 | 51.89 | |
| Williams %R | -40.84 | -25.24 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 2.12 | 0.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 11.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | +3.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -17.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 113.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 1.19 | |
| ATR % | 3.89% | 5.90% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.01 | |
| RS Rating | 39.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -45.72 | |
| BB ширина | 22.45 | 14.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PATH — 282,33 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 282,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или PATH?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или PATH?
Какая акция лучше по технике — DBX или PATH?
Что лучше купить — DBX или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией