Сравнение DBX vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 133.73 у PANW (разница составляет 89.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как PANW показывает рентабельность 15.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 133.73 | |
| P/B | -3.22 | 18.25 | |
| P/S | 2.78 | 16.99 | |
| PEG | 0.68 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 15.49% | |
| ROA | 15.59% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $13.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 69/100 у PANW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. DBX и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 95.40 | |
| CCI (20) | 79.18 | 119.03 | |
| MFI | 59.59 | 81.67 | |
| Williams %R | -40.84 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 4.67 | |
| Momentum (10) | 2.12 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.97 | |
| ATR % | 3.89% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.74 | |
| RS Rating | 39.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -1.34 | |
| BB ширина | 22.45 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или PANW?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или PANW?
Какая акция лучше по технике — DBX или PANW?
Что лучше купить — DBX или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией