Сравнение DBX vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

DBX21

17ORCL

Сравнение Dropbox, Inc. (DBX) и Oracle Corporation (ORCL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ORCL крупнее в 78.7× (545,56 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как ORCL — с P/E 33.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у ORCL — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как ORCL показывает рентабельность 57.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs -0.71 у DBX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DBXORCL

Показатель	DBX	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	33.13
P/B	-3.22	13.95
P/S	2.78	8.44
PEG	0.68	1.11
EV/EBITDA	8.42	22.68
Рентабельность
ROE	-28.45%	57.35%
ROA	15.59%	6.61%
Валовая маржа	79.73%	66.44%
Операц. маржа	26.84%	30.83%
Чистая маржа	18.71%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	4.21
Текущая ликв.	1.23	1.35
Быстрая ликв.	1.23	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$2.01	$5.68
Балансовая стоим.	$-8.55	$13.68

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 72/100 у ORCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у ORCL — 57.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 1.65 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	57.85
Stochastic %K	59.16	58.63
CCI (20)	79.18	53.58
MFI	59.59	61.52
Williams %R	-40.84	-41.37
MACD гистограмма	0.15	-1.03
Momentum (10)	2.12	-4.82
Тренд
ADX	30.51	27.18
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-9.14%
Объём
CMF	0.15	0.18
Volume Ratio	62.97	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.65
ATR %	3.89%	4.64%
Sharpe (1г)	-0.14	0.48
RS Rating	39.00	56.00
52w от хая	-15.90	-45.13
BB ширина	22.45	23.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	ORCL
Выручка	2,52 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$1.89	$4.46
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	930,80 млн $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Oracle Corporation?

По P/E Dropbox, Inc. оценена ниже: 13.72 против 33.13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или ORCL?

Чистая маржа DBX — 18.71%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или ORCL?

Технический скоринг: DBX — 78/100, ORCL — 72/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией