Сравнение DBX vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как DBX практически без долга (D/E -0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | DBX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | -853.72 | |
| P/B | -3.22 | 48.50 | |
| P/S | 2.78 | 31.88 | |
| PEG | 0.68 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | -6.23% | |
| ROA | 15.59% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 26.84% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 18.71% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $4.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 61.8, NET — 51.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 12.1%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), NET — 14.0 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NET. Волатильность: бета DBX — 0.54, NET — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.81 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 33.22 | |
| CCI (20) | 91.25 | -14.40 | |
| MFI | 63.89 | 62.37 | |
| Williams %R | -31.27 | -66.78 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -1.46 | |
| Momentum (10) | 2.87 | -38.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.21 | 13.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.60% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.03% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.09% | +0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.09% | +2.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 67.98 | 64.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 1.37 | |
| ATR % | 3.95% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.12 | 0.72 | |
| RS Rating | 39.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -14.94 | -19.23 | |
| BB ширина | 22.89 | 34.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DBX | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), NET — в октябре (+16.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или NET?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или NET?
Что лучше купить — DBX или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией