Сравнение DBX vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

DBX36

3NCNO

Dropbox, Inc. (DBX) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DBX крупнее в 4.0× (6,94 млрд $ vs 1,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DBX побеждает по числу метрик: 36 против 3 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DBXNCNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA DBX — 8.42, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как NCNO показывает рентабельность 0.49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXNCNO

Показатель	DBX	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	339.71
P/B	-3.22	1.67
P/S	2.78	2.83
PEG	0.68	1.49
EV/EBITDA	8.42	34.69
Рентабельность
ROE	-28.45%	0.49%
ROA	15.59%	0.31%
Валовая маржа	79.73%	60.55%
Операц. маржа	26.84%	0.63%
Чистая маржа	18.71%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.26
Текущая ликв.	1.23	1.00
Быстрая ликв.	1.23	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.05
Балансовая стоим.	$-8.55	$9.39

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	34.67
Stochastic %K	59.16	14.58
CCI (20)	79.18	-120.71
MFI	59.59	52.22
Williams %R	-40.84	-85.42
MACD гистограмма	0.15	-0.34
Momentum (10)	2.12	-2.91
Тренд
ADX	30.51	23.72
Цена vs EMA 9	+1.15%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-31.97%
Объём
CMF	0.15	-0.24
Volume Ratio	62.97	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.07
ATR %	3.89%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.99
RS Rating	39.00	11.00
52w от хая	-15.90	-54.39
BB ширина	22.45	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, NCNO — 5,18 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	NCNO
Выручка	2,52 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.05
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, NCNO — 0.49%. Преимущество у NCNO.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или NCNO?

Чистая маржа DBX — 18.71%, NCNO — 0.87%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или NCNO?

Технический скоринг: DBX — 78/100, NCNO — 23/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 36:3 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией