Сравнение DBX vs MDB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MDB имеет отрицательный P/E (-1280,47), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DBX прибылен с P/E 18,91. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,46 vs 14,23 у MDB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 13,55 vs 1520,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа MDB (-1,12%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, MDB — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DBX | MDB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,91 | -1280,47 | |
| P/B | -3,54 | 12,60 | |
| P/S | 3,46 | 14,23 | |
| PEG | 1,96 | -12,90 | |
| EV/EBITDA | 13,55 | 1520,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | -0,99% | |
| ROA | 15,67% | -0,79% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 71,97% | |
| Операц. маржа | 26,49% | -4,16% | |
| Чистая маржа | 17,49% | -1,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 4,95 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 4,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $36,52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 85/100 против 76/100 у MDB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 60,8 (нейтральная зона), у MDB — 75,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 15,7%, MDB на 31,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 27,8 (выраженный тренд), MDB — 28,5 (выраженный тренд). DBX менее волатилен — бета 0,34 против 1,69 у MDB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDB составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | MDB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,79 | 75,18 | |
| Stochastic %K | 65,57 | 92,81 | |
| CCI (20) | 88,07 | 143,95 | |
| MFI | 64,81 | 90,16 | |
| Williams %R | -34,43 | -7,19 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 13,47 | |
| Momentum (10) | 1,86 | 122,85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,77 | 28,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,56% | +9,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +19,38% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,70% | +31,78% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,14% | +36,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 71,21 | 106,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,34 | 1,69 | |
| ATR % | 3,93% | 4,61% | |
| Sharpe (1г) | 0,64 | 1,38 | |
| RS Rating | 63,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -5,18 | -2,70 | |
| BB ширина | 27,99 | 62,03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, MDB — 2,46 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDB: +22,80% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MDB убыточен (чистая прибыль -71,15 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, MDB — 500,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | MDB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +22.80% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | -71,15 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$0,88 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 505,15 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 500,19 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | MDB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а MDB — на августе (+13,79%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для MDB — сентябрь (-4,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDB: +49,43% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или MongoDB, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или MDB?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и MongoDB, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или MongoDB, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или MDB?
Что лучше купить — DBX или MDB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией