Сравнение DBX vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа MANH — 19.68%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 37.76 | |
| P/B | -3.22 | 39.88 | |
| P/S | 2.78 | 7.37 | |
| PEG | 0.68 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 78.22% | |
| ROA | 15.59% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 32/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у MANH — 48.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), MANH — 14.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 48.28 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 47.54 | |
| CCI (20) | 79.18 | -75.28 | |
| MFI | 59.59 | 43.49 | |
| Williams %R | -40.84 | -52.46 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -0.30 | |
| Momentum (10) | 2.12 | -9.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 13.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | -0.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -20.92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 61.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.93 | |
| ATR % | 3.89% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.85 | |
| RS Rating | 39.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -45.57 | |
| BB ширина | 22.45 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, MANH — 219,95 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а MANH — на апреле (+7.53%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или MANH?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или MANH?
Какая акция лучше по технике — DBX или MANH?
Что лучше купить — DBX или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией