Сравнение DBX vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

DBX33

7KVYO

Инвесторы часто выбирают между DBX и KVYO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DBX крупнее в 1.6× (6,94 млрд $ vs 4,46 млрд $). P/E у KVYO отрицательный (-532.19) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 16/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:7 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DBXKVYO

Фундаментальный анализ

Убыточность KVYO (P/E -532.19) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 3.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, KVYO — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXKVYO

Показатель	DBX	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	-532.19
P/B	-3.22	3.99
P/S	2.78	3.45
PEG	0.68	-9.93
EV/EBITDA	8.42	-165.30
Рентабельность
ROE	-28.45%	-0.75%
ROA	15.59%	-0.57%
Валовая маржа	79.73%	74.55%
Операц. маржа	26.84%	-3.22%
Чистая маржа	18.71%	-0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.10
Текущая ликв.	1.23	4.23
Быстрая ликв.	1.23	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$-0.03
Балансовая стоим.	$-8.55	$3.79

Технический анализ

DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 61.8 (нейтральная зона), KVYO — 37.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 12.1%, KVYO — ниже на -17.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DBX выше SMA 200 (+1.1%), KVYO — ниже (-39.8%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), KVYO — 23.7 (слабый тренд). По бете DBX стабильнее (0.54 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	37.06
Stochastic %K	68.73	12.86
CCI (20)	91.25	-65.37
MFI	63.89	50.06
Williams %R	-31.27	-87.14
MACD гистограмма	0.20	-0.34
Momentum (10)	2.87	-1.00
Тренд
ADX	30.21	23.70
Цена vs EMA 9	+2.60%	-1.00%
Цена vs EMA 20	+6.03%	-8.81%
Цена vs SMA 50	+12.09%	-17.23%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-39.78%
Объём
CMF	0.14	-0.14
Volume Ratio	67.98	31.45
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.84
ATR %	3.95%	8.38%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.00
RS Rating	39.00	3.00
52w от хая	-14.94	-58.90
BB ширина	22.89	69.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	KVYO
Выручка	2,52 млрд $	1,23 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$-0.11
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для KVYO — августе (+16.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для KVYO — февраль (-12.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KVYO: +4.73% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Klaviyo, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DBX или KVYO?

ROE DBX — -28.45%, KVYO — -0.75%. KVYO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Klaviyo, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DBX или KVYO?

Технический скоринг: DBX — 80/100, KVYO — 16/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или KVYO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 33, KVYO — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией