Сравнение DBX vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

DBX25

15IDCC

Инвесторы часто выбирают между DBX и IDCC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 18.68 у IDCC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. IDCC генерирует прибыль с ROE 33.37%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 17/100 у IDCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:15 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXIDCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 18.68 у IDCC (разница составляет 26.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 8.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 12.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. IDCC генерирует прибыль с ROE 33.37%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: IDCC — 44.20%, DBX — 18.71%. У IDCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, IDCC — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXIDCC

Показатель	DBX	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	18.68
P/B	-3.22	6.20
P/S	2.78	8.30
PEG	0.68	-2.32
EV/EBITDA	8.42	12.63
Рентабельность
ROE	-28.45%	33.37%
ROA	15.59%	17.69%
Валовая маржа	79.73%	83.35%
Операц. маржа	26.84%	49.62%
Чистая маржа	18.71%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.36
Текущая ликв.	1.23	1.88
Быстрая ликв.	1.23	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$2.01	$14.24
Балансовая стоим.	$-8.55	$42.93

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), IDCC — 32.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, IDCC — ниже на -16.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0.53 vs 1.13). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	32.37
Stochastic %K	59.16	29.32
CCI (20)	79.18	-60.87
MFI	59.59	44.33
Williams %R	-40.84	-70.68
MACD гистограмма	0.15	-0.84
Momentum (10)	2.12	-11.67
Тренд
ADX	30.51	43.42
Цена vs EMA 9	+1.15%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-19.49%
Объём
CMF	0.15	-0.06
Volume Ratio	62.97	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.53	1.13
ATR %	3.89%	4.86%
Sharpe (1г)	-0.14	0.60
RS Rating	39.00	64.00
52w от хая	-15.90	-35.26
BB ширина	22.45	48.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, IDCC — 406,64 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	IDCC
Выручка	2,52 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$15.77
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для IDCC — мае (+7.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или InterDigital, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 18.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или IDCC?

ROE DBX — -28.45%, IDCC — 33.37%. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или InterDigital, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или IDCC?

Чистая маржа DBX — 18.71%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или IDCC?

Технический скоринг: DBX — 78/100, IDCC — 17/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или IDCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 25, IDCC — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией