Сравнение DBX vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

DBX25

13GWRE

DBX против GWRE — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GWRE крупнее в 1.7× (11,54 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как GWRE — с P/E 62.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:13 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXGWRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. GWRE генерирует прибыль с ROE 12.92%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 18.71%, GWRE — 14.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXGWRE

Показатель	DBX	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	62.62
P/B	-3.22	7.85
P/S	2.78	8.86
PEG	0.68	0.03
EV/EBITDA	8.42	61.71
Рентабельность
ROE	-28.45%	12.92%
ROA	15.59%	7.03%
Валовая маржа	79.73%	63.76%
Операц. маржа	26.84%	6.81%
Чистая маржа	18.71%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.47
Текущая ликв.	1.23	2.93
Быстрая ликв.	1.23	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$2.23
Балансовая стоим.	$-8.55	$17.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 61.8, GWRE — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 12.1%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DBX выше SMA 200 (+1.1%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GWRE. Волатильность: бета GWRE — 0.43, DBX — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	52.73
Stochastic %K	68.73	68.89
CCI (20)	91.25	34.22
MFI	63.89	49.27
Williams %R	-31.27	-31.11
MACD гистограмма	0.20	0.75
Momentum (10)	2.87	8.71
Тренд
ADX	30.21	15.27
Цена vs EMA 9	+2.60%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+6.03%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+12.09%	-1.63%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-25.19%
Объём
CMF	0.14	0.01
Volume Ratio	67.98	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.43
ATR %	3.95%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.77
RS Rating	39.00	13.00
52w от хая	-14.94	-48.72
BB ширина	22.89	15.48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, GWRE — 69,80 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	GWRE
Выручка	2,52 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.83
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), GWRE — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или GWRE?

ROE DBX — -28.45%, GWRE — 12.92%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или GWRE?

Чистая маржа DBX — 18.71%, GWRE — 14.11%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или GWRE?

Технический скоринг: DBX — 80/100, GWRE — 50/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 25, GWRE — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией