Сравнение DBX vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GTM выглядит привлекательнее: 9.34 против 13.72. Премия к оценке DBX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 2.78 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA GTM — 3.48, у DBX — 8.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как GTM показывает рентабельность 8.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 9.34 | |
| P/B | -3.22 | 0.80 | |
| P/S | 2.78 | 0.86 | |
| PEG | 0.68 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 3.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 8.36% | |
| ROA | 15.59% | 1.99% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 84.21% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 19.40% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 10.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $0.39 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $4.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у GTM — 21.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как GTM ниже этой средней (-37.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), GTM — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 1.54 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 21.74 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 3.23 | |
| CCI (20) | 79.18 | -100.56 | |
| MFI | 59.59 | 13.13 | |
| Williams %R | -40.84 | -96.77 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 2.12 | -3.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 30.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | -15.08% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | -27.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | -37.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -58.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 116.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 1.54 | |
| ATR % | 3.89% | 10.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -1.47 | |
| RS Rating | 39.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -71.46 | |
| BB ширина | 22.45 | 92.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, GTM — 124,20 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 124,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $0.39 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а GTM — на июне (+10.43%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или GTM?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или GTM?
Какая акция лучше по технике — DBX или GTM?
Что лучше купить — DBX или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией