Сравнение DBX vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM имеет отрицательный P/E (-2,31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DBX прибылен с P/E 19,74. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 1,01 vs 3,61 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. GTM убыточен — чистая маржа -43,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у GTM — 1,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,74 | -2,31 | |
| P/B | -3,69 | 1,53 | |
| P/S | 3,61 | 1,01 | |
| PEG | 2,05 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 14,00 | -6,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | -40,51% | |
| ROA | 15,67% | -9,53% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 83,93% | |
| Операц. маржа | 26,49% | -34,38% | |
| Чистая маржа | 17,49% | -43,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 1,83 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | -$1,84 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $2,81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 71/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 70,5 (зона перекупленности), у GTM — 68,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX и GTM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,3% и +37,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DBX выше SMA 200 (+31,8%), GTM — ниже (-33,7%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 26,8 (выраженный тренд), GTM — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0,32 против 1,13 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,54 | 68,87 | |
| Stochastic %K | 99,38 | 96,07 | |
| CCI (20) | 103,12 | 111,31 | |
| MFI | 70,46 | 82,95 | |
| Williams %R | -0,62 | -3,93 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 3,82 | 0,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,77 | 30,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,12% | +9,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,60% | +18,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,33% | +37,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,80% | -33,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 118,01 | 109,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 1,13 | |
| ATR % | 3,63% | 6,27% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | -1,00 | |
| RS Rating | 62,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -0,11 | -65,55 | |
| BB ширина | 28,11 | 54,03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GTM: +2,90% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, GTM — 124,20 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +2.90% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 124,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | +326.80% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,39 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а GTM — на июне (+5,61%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), GTM — май (-13,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или GTM?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая акция лучше по технике — DBX или GTM?
Что лучше купить — DBX или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией