Сравнение DBX vs GRND

Тикер 1

Тикер 2

DBX29

11GRND

Инвесторы часто выбирают между DBX и GRND — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DBX крупнее в 3.0× (6,94 млрд $ vs 2,28 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как GRND — с P/E 25.44. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. GRND генерирует прибыль с ROE 123.31%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: GRND — 19.85%, DBX — 18.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 55/100 у GRND. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:11 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Grindr Inc.

GRNDNYSE

12,83 $-0,28 $ (-2,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,28 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

8.3

Качество

7.6

Рост

8.9

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXGRND

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 25.44 у GRND. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 4.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 15.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. GRND генерирует прибыль с ROE 123.31%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности GRND впереди: 19.85% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GRND несёт высокую долговую нагрузку — D/E 23.84, тогда как DBX практически без долга (D/E -0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

DBXGRND

Показатель	DBX	GRND
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	25.44
P/B	-3.22	2864.56
P/S	2.78	4.90
PEG	0.68	0.06
EV/EBITDA	8.42	15.49
Рентабельность
ROE	-28.45%	123.31%
ROA	15.59%	20.06%
Валовая маржа	79.73%	74.43%
Операц. маржа	26.84%	30.24%
Чистая маржа	18.71%	19.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	23.84
Текущая ликв.	1.23	1.32
Быстрая ликв.	1.23	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.52
Балансовая стоим.	$-8.55	$0.00

Технический анализ

DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, GRND — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 61.8 (нейтральная зона), GRND — 46.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 12.1%, GRND — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DBX выше SMA 200 (+1.1%), GRND — ниже (-4.7%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), GRND — 17.2 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от GRND. По бете DBX стабильнее (0.54 vs 0.64). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GRND составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXGRND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	GRND
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	46.24
Stochastic %K	68.73	6.55
CCI (20)	91.25	-102.83
MFI	63.89	51.84
Williams %R	-31.27	-93.45
MACD гистограмма	0.20	-0.16
Momentum (10)	2.87	-0.38
Тренд
ADX	30.21	17.22
Цена vs EMA 9	+2.60%	-5.71%
Цена vs EMA 20	+6.03%	-5.46%
Цена vs SMA 50	+12.09%	-1.07%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-4.67%
Объём
CMF	0.14	0.06
Volume Ratio	67.98	85.30
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.64
ATR %	3.95%	4.45%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.17
RS Rating	39.00	7.00
52w от хая	-14.94	-48.95
BB ширина	22.89	15.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, GRND — 439,90 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, GRND — 94,75 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, GRND — 140,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	GRND
Выручка	2,52 млрд $	439,90 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	94,75 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.50
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	141,52 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	140,77 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	GRND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для GRND — апреле (+4.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для GRND — июль (-3.75%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GRND: +10.02% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

GRND

-0.4

+2.3

+3.1

+4.8

-0.0

+2.4

-3.8

-2.6

+2.3

+1.8

-2.3

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Grindr Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 25.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или GRND?

ROE DBX — -28.45%, GRND — 123.31%. GRND демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Grindr Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Grindr Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, GRND — 439,90 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или GRND?

Чистая маржа DBX — 18.71%, GRND — 19.85%. GRND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или GRND?

Технический скоринг: DBX — 80/100, GRND — 55/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или GRND?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 29, GRND — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией