Сравнение DBX vs GEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GEN торгуется с P/E 16,67, тогда как DBX — с P/E 18,73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA GEN — 10,84, у DBX — 13,45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как GEN показывает рентабельность 41,89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. GEN удерживает чистую маржу на уровне 20,73%, опережая DBX (17,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GEN значительно выше: D/E 3,08 vs -1,82 у DBX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0,47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,73 | 16,67 | |
| P/B | -3,50 | 6,54 | |
| P/S | 3,43 | 3,42 | |
| PEG | 1,94 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 13,45 | 10,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 41,89% | |
| ROA | 15,67% | 6,73% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 78,01% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 42,09% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 20,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 3,08 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,47 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,72% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,53% | |
| EPS | $1,97 | $1,76 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $4,43 | |
Технический анализ
DBX набирает 87 из 100 по техническому скорингу, GEN — 79 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 65,4 (нейтральная зона), GEN — 67,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX и GEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,1% и +11,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 26,1 (выраженный тренд), GEN — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0,32 vs 0,90). Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,38 | 67,04 | |
| Stochastic %K | 79,07 | 82,53 | |
| CCI (20) | 89,10 | 128,91 | |
| MFI | 74,01 | 66,51 | |
| Williams %R | -20,93 | -17,47 | |
| MACD гистограмма | 0,18 | 0,16 | |
| Momentum (10) | 2,02 | 1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,08 | 16,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,92% | +2,28% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,42% | +5,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,06% | +11,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,26% | +18,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 105,47 | 118,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,90 | |
| ATR % | 3,63% | 3,29% | |
| Sharpe (1г) | 0,70 | 0,07 | |
| RS Rating | 65,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -4,59 | -9,96 | |
| BB ширина | 27,06 | 16,91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, GEN — 5 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GEN растёт быстрее по выручке: +27,10% год к году против -1,10% у DBX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, GEN — 973 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, GEN — 1,52 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 5 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +27.10% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 973 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | +51.30% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $1,59 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 1,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 1,52 млрд $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 1,72% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DBX | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,72% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,53% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+3,95%), для GEN — мае (+4,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), GEN — март (-3,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEN: +10,35% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или GEN?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Gen Digital Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или GEN?
Какая акция лучше по технике — DBX или GEN?
Что лучше купить — DBX или GEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией