Сравнение DBX vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

DBX24

15FRSH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dropbox, Inc. (DBX) и Freshworks Inc. (FRSH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DBX крупнее в 2.8× (6,94 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у FRSH — 14.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. FRSH генерирует прибыль с ROE 18.54%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FRSH — 20.69%, DBX — 18.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 24:15 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DBXFRSH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 14.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. FRSH генерирует прибыль с ROE 18.54%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, FRSH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXFRSH

Показатель	DBX	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	14.46
P/B	-3.22	2.56
P/S	2.78	2.92
PEG	0.68	0.01
EV/EBITDA	8.42	31.78
Рентабельность
ROE	-28.45%	18.54%
ROA	15.59%	11.23%
Валовая маржа	79.73%	84.97%
Операц. маржа	26.84%	1.79%
Чистая маржа	18.71%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.03
Текущая ликв.	1.23	1.94
Быстрая ликв.	1.23	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.64
Балансовая стоим.	$-8.55	$3.60

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 71/100 у FRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, FRSH на 10.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от FRSH. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.88 у FRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	60.58
Stochastic %K	59.16	79.50
CCI (20)	79.18	103.25
MFI	59.59	55.54
Williams %R	-40.84	-20.50
MACD гистограмма	0.15	0.04
Momentum (10)	2.12	0.31
Тренд
ADX	30.51	11.51
Цена vs EMA 9	+1.15%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-13.84%
Объём
CMF	0.15	0.22
Volume Ratio	62.97	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.88
ATR %	3.89%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.97
RS Rating	39.00	11.00
52w от хая	-15.90	-42.68
BB ширина	22.45	16.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, FRSH — 183,72 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	FRSH
Выручка	2,52 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.63
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DBX	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а FRSH — на ноябре (+8.15%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Freshworks Inc.?

По P/E Dropbox, Inc. оценена ниже: 13.72 против 14.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или FRSH?

ROE DBX — -28.45%, FRSH — 18.54%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или FRSH?

Чистая маржа DBX — 18.71%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или FRSH?

Технический скоринг: DBX — 78/100, FRSH — 71/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 24, FRSH — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией