Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DBX vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

DBX19

16FFIV

Инвесторы часто выбирают между DBX и FFIV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FFIV крупнее в 2,6× (22,99 млрд $ vs 8,82 млрд $). DBX торгуется с P/E 19,74, тогда как FFIV — с P/E 32,76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19,86%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FFIV — 21,95%, DBX — 17,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 68/100 у FFIV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DBX и FFIV зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

$34,66-$1,27 (-3,55%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,82 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.1

Качество

6.1

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

$407,50-$8,50 (-2,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,99 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.9

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 19,74 vs 32,76 у FFIV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 3,61 против 7,09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 14,00 vs 22,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19,86%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21,95% против 17,49% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, FFIV — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXFFIV

Показатель	DBX	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	19,74	32,76
P/B	-3,69	6,15
P/S	3,61	7,09
PEG	2,05	3,08
EV/EBITDA	14,00	22,93
Рентабельность
ROE	-23,53%	19,86%
ROA	15,67%	10,64%
Валовая маржа	79,72%	82,21%
Операц. маржа	26,49%	24,53%
Чистая маржа	17,49%	21,95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1,82	0,07
Текущая ликв.	1,07	1,66
Быстрая ликв.	1,07	1,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,97	$12,74
Балансовая стоим.	-$9,73	$67,61

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, FFIV — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 70,5 (зона перекупленности), FFIV — 54,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 21,3%, FFIV на 2,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 26,8 (выраженный тренд), FFIV — 14,8 (нет тренда). По бете DBX стабильнее (0,32 vs 0,99). Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	70,54	54,70
Stochastic %K	99,38	83,63
CCI (20)	103,12	104,99
MFI	70,46	53,95
Williams %R	-0,62	-16,37
MACD гистограмма	0,12	1,36
Momentum (10)	3,82	27,25
Тренд
ADX	26,77	14,79
Цена vs EMA 9	+5,12%	+1,02%
Цена vs EMA 20	+9,60%	+1,80%
Цена vs SMA 50	+21,33%	+2,76%
Цена vs SMA 200	+31,80%	+31,77%
Объём
CMF	0,25	0,02
Volume Ratio	118,01	74,44
Волатильность и статистика
Beta	0,32	0,99
ATR %	3,63%	3,52%
Sharpe (1г)	0,72	0,74
RS Rating	62,00	68,00
52w от хая	-0,11	-4,37
BB ширина	28,11	9,58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FFIV растёт быстрее по выручке: +9,70% год к году против -1,10% у DBX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	FFIV
Выручка	2,52 млрд $	3,09 млрд $
Рост выручки (г/г)	-1.10%	+9.70%
Чистая прибыль	508,40 млн $	692,38 млн $
Рост прибыли (г/г)	+12.40%	+22.20%
EPS (TTM)	$1,89	$11,96
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+3,95%), для FFIV — ноябре (+6,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для FFIV — октябрь (-0,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +17,66% против +3,48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3,9

-7,4

+1,4

+1,9

+2,9

+4,0

+0,9

-2,4

+0,1

-1,7

+0,7

-0,7

FFIV

+1,2

+0,2

-0,0

-0,5

+3,5

+1,3

+4,2

-0,6

+1,6

-0,7

+6,3

+1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или F5, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 19,74 против 32,76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или FFIV?

ROE DBX — -23,53%, FFIV — 19,86%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или F5, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или FFIV?

Чистая маржа DBX — 17,49%, FFIV — 21,95%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или FFIV?

Технический скоринг: DBX — 78/100, FFIV — 68/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DBX выигрывает 19, FFIV — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией