Сравнение DBX vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

DBX11

26FFIV

Инвесторы часто выбирают между DBX и FFIV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FFIV крупнее в 3.1× (21,65 млрд $ vs 6,94 млрд $). DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как FFIV — с P/E 30.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19.88%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: FFIV — 21.96%, DBX — 18.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте FFIV уверенно лидирует со счётом 26:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 30.62 у FFIV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 22.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. FFIV генерирует прибыль с ROE 19.88%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXFFIV

Показатель	DBX	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	30.62
P/B	-3.22	5.94
P/S	2.78	6.69
PEG	0.68	1.95
EV/EBITDA	8.42	22.92
Рентабельность
ROE	-28.45%	19.88%
ROA	15.59%	10.90%
Валовая маржа	79.73%	81.90%
Операц. маржа	26.84%	24.65%
Чистая маржа	18.71%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.07
Текущая ликв.	1.23	1.59
Быстрая ликв.	1.23	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$12.49
Балансовая стоим.	$-8.55	$64.36

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, FFIV на 21.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	78.52
Stochastic %K	59.16	87.70
CCI (20)	79.18	128.16
MFI	59.59	80.46
Williams %R	-40.84	-12.30
MACD гистограмма	0.15	3.41
Momentum (10)	2.12	41.40
Тренд
ADX	30.51	40.06
Цена vs EMA 9	+1.15%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-0.07%	+31.08%
Объём
CMF	0.15	0.33
Volume Ratio	62.97	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.98
ATR %	3.89%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.14	0.89
RS Rating	39.00	73.00
52w от хая	-15.90	-2.23
BB ширина	22.45	31.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	FFIV
Выручка	2,52 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$11.96
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или F5, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 30.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или FFIV?

ROE DBX — -28.45%, FFIV — 19.88%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или F5, Inc.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или FFIV?

Чистая маржа DBX — 18.71%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или FFIV?

Технический скоринг: DBX — 78/100, FFIV — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 11, FFIV — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией