Сравнение DBX vs ESTC

Тикер 1

Тикер 2

DBX22

16ESTC

DBX против ESTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DBX прибылен с P/E 13.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 22:16 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXESTC

Фундаментальный анализ

P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. DBX прибылен, P/E составляет 13.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 3.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, ESTC — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DBXESTC

Показатель	DBX	ESTC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	-69.13
P/B	-3.22	7.39
P/S	2.78	3.41
PEG	0.68	-2.41
EV/EBITDA	8.42	73.44
Рентабельность
ROE	-28.45%	-9.44%
ROA	15.59%	-3.47%
Валовая маржа	79.73%	75.97%
Операц. маржа	26.84%	-1.73%
Чистая маржа	18.71%	-5.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.75
Текущая ликв.	1.23	1.82
Быстрая ликв.	1.23	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$-0.80
Балансовая стоим.	$-8.55	$7.48

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DBX — 59.5, ESTC — 64.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 10.7%, ESTC на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), ESTC — 16.0 (нет тренда). DBX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ESTC. Волатильность: бета DBX — 0.53, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXESTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	ESTC
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	64.28
Stochastic %K	59.16	88.33
CCI (20)	79.18	145.07
MFI	59.59	52.24
Williams %R	-40.84	-11.67
MACD гистограмма	0.15	0.73
Momentum (10)	2.12	6.17
Тренд
ADX	30.51	16.02
Цена vs EMA 9	+1.15%	+5.88%
Цена vs EMA 20	+4.35%	+8.87%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+10.75%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-21.11%
Объём
CMF	0.15	0.24
Volume Ratio	62.97	140.92
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.87
ATR %	3.89%	4.84%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.92
RS Rating	39.00	9.00
52w от хая	-15.90	-42.46
BB ширина	22.45	21.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как DBX генерирует прибыль (508,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	ESTC
Выручка	2,52 млрд $	1,48 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	-108,11 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$-1.04
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	266,17 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	261,82 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DBX	ESTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), ESTC — в июле (+6.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESTC: +5.15% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Elastic N.V.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DBX или ESTC?

ROE DBX — -28.45%, ESTC — -9.44%. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Elastic N.V.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Elastic N.V.?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DBX или ESTC?

Технический скоринг: DBX — 78/100, ESTC — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или ESTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 22, ESTC — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией