Сравнение DBX vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

DBX26

10EEFT

Сравнение Dropbox, Inc. (DBX) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DBX крупнее в 2.7× (6,94 млрд $ vs 2,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EEFT с P/E 10.32 (у DBX — 13.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как EEFT показывает рентабельность 24.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. DBX побеждает по числу метрик: 26 против 10 у EEFT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DBXEEFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EEFT выглядит привлекательнее: 10.32 против 13.72. Премия к оценке DBX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу EEFT: 0.59 vs 2.78 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у DBX — 8.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как EEFT показывает рентабельность 24.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs -0.71 у DBX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DBXEEFT

Показатель	DBX	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	10.32
P/B	-3.22	2.63
P/S	2.78	0.59
PEG	0.68	1.76
EV/EBITDA	8.42	4.59
Рентабельность
ROE	-28.45%	24.04%
ROA	15.59%	4.87%
Валовая маржа	79.73%	36.03%
Операц. маржа	26.84%	12.14%
Чистая маржа	18.71%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	2.23
Текущая ликв.	1.23	1.28
Быстрая ликв.	1.23	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$6.57
Балансовая стоим.	$-8.55	$26.11

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 18/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у EEFT — 43.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как EEFT ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), EEFT — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.98 у EEFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EEFT составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	43.33
Stochastic %K	59.16	20.68
CCI (20)	79.18	-98.05
MFI	59.59	30.71
Williams %R	-40.84	-79.32
MACD гистограмма	0.15	-0.54
Momentum (10)	2.12	-1.89
Тренд
ADX	30.51	14.84
Цена vs EMA 9	+1.15%	-1.21%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-3.09%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-12.65%
Объём
CMF	0.15	-0.21
Volume Ratio	62.97	101.58
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.98
ATR %	3.89%	3.94%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.54
RS Rating	39.00	10.00
52w от хая	-15.90	-40.67
BB ширина	22.45	16.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, EEFT — 309,50 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	EEFT
Выручка	2,52 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$7.87
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	536,30 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	410,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DBX	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а EEFT — на ноябре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EEFT: +4.43% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По P/E Euronet Worldwide, Inc. оценена ниже: 10.32 против 13.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, EEFT — 24.04%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. EEFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или EEFT?

Чистая маржа DBX — 18.71%, EEFT — 7.11%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или EEFT?

Технический скоринг: DBX — 78/100, EEFT — 18/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:10 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией