Сравнение DBX vs DV

Тикер 1

Тикер 2

DBX32

8DV

Dropbox, Inc. (DBX) и DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DBX крупнее в 4.7× (6,94 млрд $ vs 1,46 млрд $). По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 27.57 у DV (разница составляет 50.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DV показывает рентабельность 5.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая DV (7.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DBX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DBX побеждает по числу метрик: 32 против 8 у DV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DBXDV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у DV — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DV оценён ниже: 1.88 против 2.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DV — 9.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DV показывает рентабельность 5.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DBX — 18.71%, у DV — 7.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у DV — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXDV

Показатель	DBX	DV
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	27.57
P/B	-3.22	1.39
P/S	2.78	1.88
PEG	0.68	2.07
EV/EBITDA	8.42	9.10
Рентабельность
ROE	-28.45%	5.00%
ROA	15.59%	4.29%
Валовая маржа	79.73%	80.23%
Операц. маржа	26.84%	11.53%
Чистая маржа	18.71%	7.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.09
Текущая ликв.	1.23	4.77
Быстрая ликв.	1.23	4.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$0.34
Балансовая стоим.	$-8.55	$6.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 80/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DBX — 61.8, DV — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (12.1%), тогда как DV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+1.1%), DV — ниже (-16.1%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), DV — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0.54, DV — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXDV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	DV
Осцилляторы
RSI (14)	61.81	39.51
Stochastic %K	68.73	26.53
CCI (20)	91.25	-100.34
MFI	63.89	35.97
Williams %R	-31.27	-73.47
MACD гистограмма	0.20	-0.19
Momentum (10)	2.87	-1.77
Тренд
ADX	30.21	21.33
Цена vs EMA 9	+2.60%	-1.02%
Цена vs EMA 20	+6.03%	-4.98%
Цена vs SMA 50	+12.09%	-6.77%
Цена vs SMA 200	+1.09%	-16.13%
Объём
CMF	0.14	0.03
Volume Ratio	67.98	265.61
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.80
ATR %	3.95%	5.47%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.85
RS Rating	39.00	14.00
52w от хая	-14.94	-43.40
BB ширина	22.89	34.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DBX генерирует 2,52 млрд $, DV — 748,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DV — 50,65 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DV — 172,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	DV
Выручка	2,52 млрд $	748,29 млн $
Чистая прибыль	508,40 млн $	50,65 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$0.31
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	211,18 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	172,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	DV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.36
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	5.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DBX показывает лучшую среднюю доходность в июне (+5.07%), DV — в июне (+10.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), DV — февраль (-12.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DBX или DV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, DV — 5.00%. Преимущество у DV.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, DV — 748,29 млн $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или DV?

Чистая маржа DBX — 18.71%, DV — 7.16%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или DV?

Технический скоринг: DBX — 80/100, DV — 19/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или DV?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:8 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией