Сравнение DBX vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

DBX28

11DUOL

Dropbox, Inc. (DBX) и Duolingo, Inc. (DUOL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, DUOL выглядит привлекательнее: 11.79 против 13.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DUOL показывает рентабельность 33.63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 38/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DBX побеждает по числу метрик: 28 против 11 у DUOL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DBXDUOL

Фундаментальный анализ

DUOL торгуется с P/E 11.79, тогда как DBX — с P/E 13.72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 4.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DUOL — 22.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DUOL показывает рентабельность 33.63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у DUOL — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DBXDUOL

Показатель	DBX	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	11.79
P/B	-3.22	3.58
P/S	2.78	4.53
PEG	0.68	0.04
EV/EBITDA	8.42	22.87
Рентабельность
ROE	-28.45%	33.63%
ROA	15.59%	20.52%
Валовая маржа	79.73%	72.67%
Операц. маржа	26.84%	14.27%
Чистая маржа	18.71%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.07
Текущая ликв.	1.23	2.62
Быстрая ликв.	1.23	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.01	$9.06
Балансовая стоим.	$-8.55	$29.85

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), DUOL — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX и DUOL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	48.84
Stochastic %K	59.16	35.26
CCI (20)	79.18	-43.32
MFI	59.59	52.55
Williams %R	-40.84	-64.74
MACD гистограмма	0.15	-0.23
Momentum (10)	2.12	-7.97
Тренд
ADX	30.51	18.54
Цена vs EMA 9	+1.15%	-2.80%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-1.53%
Цена vs SMA 50	+10.70%	+3.56%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-45.22%
Объём
CMF	0.15	-0.03
Volume Ratio	62.97	51.48
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.90
ATR %	3.89%	5.77%
Sharpe (1г)	-0.14	-2.33
RS Rating	39.00	1.00
52w от хая	-15.90	-80.45
BB ширина	22.45	12.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DUOL — 414,06 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DBX	DUOL
Выручка	2,52 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$9.05
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	387,82 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	369,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DBX	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для DUOL — сентябре (+16.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DUOL: +10.19% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Duolingo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 13.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DBX или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DBX — -28.45%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка DBX за TTM — 2,52 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DBX или DUOL?

Чистая маржа DBX — 18.71%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или DUOL?

Технический скоринг: DBX — 78/100, DUOL — 38/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:11 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией