Сравнение DBX vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 2.78 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у DT — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 72.93 | |
| P/B | -3.22 | 4.54 | |
| P/S | 2.78 | 5.89 | |
| PEG | 0.68 | -1.09 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 34.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 6.00% | |
| ROA | 15.59% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 13.08% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 8.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $8.78 | |
Технический анализ
DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DBX — 59.5 (нейтральная зона), DT — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.52 | 54.62 | |
| Stochastic %K | 59.16 | 74.33 | |
| CCI (20) | 79.18 | 49.25 | |
| MFI | 59.59 | 52.14 | |
| Williams %R | -40.84 | -25.67 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 2.12 | -1.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.51 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.15% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.35% | +2.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.70% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.07% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 62.97 | 52.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.65 | |
| ATR % | 3.89% | 4.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.77 | |
| RS Rating | 39.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -15.90 | -31.97 | |
| BB ширина | 22.45 | 19.20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DT — 2,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DT — 162,67 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 162,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $0.54 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+5.07%), для DT — мае (+12.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или DT?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или DT?
Какая акция лучше по технике — DBX или DT?
Что лучше купить — DBX или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией