Сравнение DBX vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DBX торгуется с P/E 19,13, тогда как DT — с P/E 96,30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DBX дешевле: 3,50 против 6,81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 13,67, у DT — 43,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как DT показывает рентабельность 5,72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. DBX удерживает чистую маржу на уровне 17,49%, опережая DT (7,22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -1,82, у DT — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | 96,30 | |
| P/B | -3,58 | 5,84 | |
| P/S | 3,50 | 6,81 | |
| PEG | 1,98 | -1,39 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | 43,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 5,72% | |
| ROA | 15,67% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 81,37% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 13,03% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,97 | $0,52 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $8,39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 76/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DBX — 71,3 (зона перекупленности), DT — 65,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DBX и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,8% и +12,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), DT — 17,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0,33 vs 0,57). Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 65,53 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 66,51 | |
| CCI (20) | 129,58 | 184,22 | |
| MFI | 70,66 | 67,21 | |
| Williams %R | -11,61 | -33,49 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,60 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 7,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 17,85 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | +4,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | +8,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | +12,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | +18,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 77,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,57 | |
| ATR % | 3,61% | 4,28% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | 0,19 | |
| RS Rating | 67,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -8,10 | |
| BB ширина | 26,52 | 21,76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DT — 2,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DT растёт быстрее по выручке: +18,80% год к году против -1,10% у DBX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DT — 162,67 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | +18.80% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 162,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | -66.40% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $0,54 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DBX | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DBX — июне (+3,95%), для DT — мае (+12,29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7,42%), DT — март (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или DT?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или DT?
Какая акция лучше по технике — DBX или DT?
Что лучше купить — DBX или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией