Сравнение DBX vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

DBX27

14DOX

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dropbox, Inc. (DBX) и Amdocs Limited (DOX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 13.72 у DBX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: DBX — 18.71%, DOX — 11.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как DBX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:14 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DBXDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 13.72 у DBX (разница составляет 10.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1.46 vs 2.78 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 8.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 15.91%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 11.82% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -0.71, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DBXDOX

Показатель	DBX	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.72	12.27
P/B	-3.22	1.98
P/S	2.78	1.46
PEG	0.68	2.16
EV/EBITDA	8.42	7.97
Рентабельность
ROE	-28.45%	15.91%
ROA	15.59%	8.59%
Валовая маржа	79.73%	37.33%
Операц. маржа	26.84%	17.47%
Чистая маржа	18.71%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.71	0.32
Текущая ликв.	1.23	0.98
Быстрая ликв.	1.23	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$2.01	$5.10
Балансовая стоим.	$-8.55	$31.97

Технический анализ

По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 22/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 59.5 (нейтральная зона), у DOX — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DBX — 30.5 (выраженный тренд), DOX — 21.4 (слабый тренд). DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.56 у DOX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DBXDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DBX	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	59.52	45.27
Stochastic %K	59.16	49.68
CCI (20)	79.18	-82.64
MFI	59.59	45.14
Williams %R	-40.84	-50.32
MACD гистограмма	0.15	-0.08
Momentum (10)	2.12	-1.34
Тренд
ADX	30.51	21.44
Цена vs EMA 9	+1.15%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+4.35%	-1.05%
Цена vs SMA 50	+10.70%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-0.07%	-18.03%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	62.97	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.56
ATR %	3.89%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.14	-1.61
RS Rating	39.00	14.00
52w от хая	-15.90	-34.37
BB ширина	22.45	9.81

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DBX	DOX
Выручка	2,52 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	508,40 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$1.89	$5.08
Операц. Cash Flow	951,80 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	930,80 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DBX	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а DOX — на мае (+2.43%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7.42%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DBX: +2.27% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Amdocs Limited?

По P/E Amdocs Limited оценена ниже: 12.27 против 13.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DBX или DOX?

ROE DBX — -28.45%, DOX — 15.91%. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Dropbox, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Amdocs Limited?

По объёму выручки: DBX — 2,52 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DBX или DOX?

Чистая маржа DBX — 18.71%, DOX — 11.82%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DBX или DOX?

Технический скоринг: DBX — 78/100, DOX — 22/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DBX или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DBX выигрывает 27, DOX — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией