Сравнение DBX vs DOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 13,84 против 19,13 у DBX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOX: 1,35 vs 3,50 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 8,47 vs 13,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. DOX генерирует прибыль с ROE 13,45%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности DBX впереди: 17,49% против 9,77% у DOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DBX — -1,82, DOX — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DBX | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,13 | 13,84 | |
| P/B | -3,58 | 1,88 | |
| P/S | 3,50 | 1,35 | |
| PEG | 1,98 | -0,97 | |
| EV/EBITDA | 13,67 | 8,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,53% | 13,45% | |
| ROA | 15,67% | 7,09% | |
| Валовая маржа | 79,72% | 37,81% | |
| Операц. маржа | 26,49% | 17,53% | |
| Чистая маржа | 17,49% | 9,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,82 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,74% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 51,08% | |
| EPS | $1,97 | $4,31 | |
| Балансовая стоим. | -$9,73 | $31,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 76/100 против 67/100 у DOX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DBX составляет 71,3 (зона перекупленности), у DOX — 62,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DBX на 19,8%, DOX на 6,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DBX выше SMA 200 (+28,2%), DOX — ниже (-14,5%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: DBX — 24,2 (слабый тренд), DOX — 23,4 (слабый тренд). DOX менее волатилен — бета 0,30 против 0,33 у DBX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,31 | 62,45 | |
| Stochastic %K | 88,39 | 85,62 | |
| CCI (20) | 129,58 | 155,31 | |
| MFI | 70,66 | 48,05 | |
| Williams %R | -11,61 | -14,38 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 5,62 | 6,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,19 | 23,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,01% | +3,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,17% | +6,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,82% | +6,78% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,17% | -14,54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 237,81 | 94,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,30 | |
| ATR % | 3,61% | 3,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | -1,51 | |
| RS Rating | 69,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -2,55 | -35,15 | |
| BB ширина | 26,52 | 17,67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DBX: -1,10% г/г vs -9,40%. DOX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: DBX генерирует 930,80 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DBX | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.10% | -9.40% | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 564,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | +14.50% | |
| EPS (TTM) | $1,89 | $5,08 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 749,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 645,14 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,74% годовой доходности, DBX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DBX | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,74% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,71 | |
| Коэфф. выплат | — | 51,08% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+3,95%), а DOX — на мае (+1,97%). Слабые месяцы: для DBX — февраль (-7,42%), для DOX — июнь (-2,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше рентабельность — DBX или DOX?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и Amdocs Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше маржинальность — DBX или DOX?
Какая акция лучше по технике — DBX или DOX?
Что лучше купить — DBX или DOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией