Сравнение DBX vs DOCN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 62.90. Премия к оценке DOCN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 17.61 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как DOCN показывает рентабельность 154.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DBX — -0.71, у DOCN — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DBX | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.72 | 62.90 | |
| P/B | -3.22 | 16.79 | |
| P/S | 2.78 | 17.61 | |
| PEG | 0.68 | 0.53 | |
| EV/EBITDA | 8.42 | 40.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.45% | 154.32% | |
| ROA | 15.59% | 9.21% | |
| Валовая маржа | 79.73% | 58.49% | |
| Операц. маржа | 26.84% | 16.44% | |
| Чистая маржа | 18.71% | 24.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -0.71 | 1.01 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.01 | $2.55 | |
| Балансовая стоим. | $-8.55 | $9.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DBX составляет 61.8 (нейтральная зона), у DOCN — 69.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DBX и DOCN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.1% и +55.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DBX — 30.2 (выраженный тренд), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.54 против 2.37 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DBX | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.81 | 69.26 | |
| Stochastic %K | 68.73 | 92.95 | |
| CCI (20) | 91.25 | 65.06 | |
| MFI | 63.89 | 65.49 | |
| Williams %R | -31.27 | -7.05 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 2.87 | -0.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.21 | 42.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.60% | +5.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.03% | +16.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.09% | +55.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.09% | +167.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.49 | |
| Volume Ratio | 67.98 | 95.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 2.37 | |
| ATR % | 3.95% | 6.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.12 | 2.38 | |
| RS Rating | 39.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -14.94 | -2.83 | |
| BB ширина | 22.89 | 86.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DBX — 2,52 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DBX — 508,40 млн $, DOCN — 259,26 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DBX — 930,80 млн $, DOCN — 169,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DBX | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,52 млрд $ | 901,43 млн $ | |
| Чистая прибыль | 508,40 млн $ | 259,26 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $2.83 | |
| Операц. Cash Flow | 951,80 млн $ | 309,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | 930,80 млн $ | 169,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DBX | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DBX приходится на июне (+5.07%), а DOCN — на ноябре (+8.22%). Наименее удачные месяцы: DBX — февраль (-7.42%), DOCN — апрель (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dropbox, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DBX или DOCN?
Какие дивиденды у Dropbox, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dropbox, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DBX или DOCN?
Какая акция лучше по технике — DBX или DOCN?
Что лучше купить — DBX или DOCN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией