Сравнение DAVE vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

DAVE20

18VRNS

Инвесторы часто выбирают между DAVE и VRNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. DAVE прибылен, P/E составляет 14.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как DAVE показывает рентабельность 84.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и VRNS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DAVEVRNS

Фундаментальный анализ

Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DAVE показывает P/E 14.56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как DAVE показывает рентабельность 84.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEVRNS

Показатель	DAVE	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	-27.62
P/B	16.07	7.94
P/S	5.42	5.53
PEG	0.05	0.88
EV/EBITDA	15.61	-31.25
Рентабельность
ROE	84.51%	-26.10%
ROA	42.41%	-7.98%
Валовая маржа	87.14%	78.11%
Операц. маржа	34.90%	-22.30%
Чистая маржа	37.21%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	1.13
Текущая ликв.	3.86	1.69
Быстрая ликв.	3.86	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$-1.13
Балансовая стоим.	$15.17	$3.92

Технический анализ

VRNS набирает 61 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAVE на 7.9%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	73.69
Stochastic %K	31.13	99.16
CCI (20)	-62.94	175.63
MFI	30.78	71.93
Williams %R	-68.87	-0.84
MACD гистограмма	-4.39	0.23
Momentum (10)	-2.57	3.49
Тренд
ADX	20.92	30.84
Цена vs EMA 9	+0.07%	+8.15%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+25.61%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-17.34%
Объём
CMF	0.07	0.04
Volume Ratio	67.71	83.86
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.93
ATR %	6.36%	4.74%
Sharpe (1г)	0.60	-0.25
RS Rating	71.00	12.00
52w от хая	-15.26	-51.33
BB ширина	24.75	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как DAVE генерирует прибыль (195,87 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	VRNS
Выручка	554,18 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	195,87 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$-1.13
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DAVE или VRNS?

ROE DAVE — 84.51%, VRNS — -26.10%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DAVE или VRNS?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, VRNS — 61/100. VRNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 20, VRNS — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией