Сравнение DAVE vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

DAVE22

17TYL

DAVE против TYL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TYL крупнее в 4.0× (13,02 млрд $ vs 3,24 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 14.56 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 8.71% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, TYL — 13.26%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVETYL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 42.93 у TYL (разница составляет 66.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 13.26% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVETYL

Показатель	DAVE	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	42.93
P/B	16.07	3.81
P/S	5.42	5.62
PEG	0.05	5.10
EV/EBITDA	15.61	25.60
Рентабельность
ROE	84.51%	8.71%
ROA	42.41%	6.58%
Валовая маржа	87.14%	45.57%
Операц. маржа	34.90%	15.47%
Чистая маржа	37.21%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.01
Текущая ликв.	3.86	1.00
Быстрая ликв.	3.86	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$7.39
Балансовая стоим.	$15.17	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу DAVE: скоринг 52/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAVE — 50.8, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета TYL — 0.29, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVETYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	45.18
Stochastic %K	31.13	35.70
CCI (20)	-62.94	-59.07
MFI	30.78	28.71
Williams %R	-68.87	-64.30
MACD гистограмма	-4.39	-0.04
Momentum (10)	-2.57	-3.39
Тренд
ADX	20.92	13.82
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-4.91%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-28.07%
Объём
CMF	0.07	-0.16
Volume Ratio	67.71	71.23
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.29
ATR %	6.36%	4.20%
Sharpe (1г)	0.60	-1.80
RS Rating	71.00	7.00
52w от хая	-15.26	-48.94
BB ширина	24.75	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	TYL
Выручка	554,18 млн $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$7.32
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAVE	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или TYL?

ROE DAVE — 84.51%, TYL — 8.71%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или TYL?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, TYL — 13.26%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или TYL?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, TYL — 21/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 22, TYL — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией