Сравнение DAVE vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 19,20 vs 35,28 у SPSC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,42 против 6,64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,89 против 19,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 13,51 vs 14,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAVE составляет 84,35%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 34,59% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1,29, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DAVE | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,20 | 35,28 | |
| P/B | 19,45 | 2,89 | |
| P/S | 6,64 | 3,42 | |
| PEG | 0,07 | -6,47 | |
| EV/EBITDA | 14,70 | 13,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 84,35% | 8,14% | |
| ROA | 39,01% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 83,29% | 69,82% | |
| Операц. маржа | 34,52% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 34,59% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,29 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,22 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 4,22 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,50 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $16,34 | $25,40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SPSC: скоринг 73/100 vs 36/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 35,4, SPSC — 64,8. Обе акции находятся в одной зоне. SPSC торгуется выше SMA 50 (20,6%), тогда как DAVE ниже этой средней (-10,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DAVE — 24,4 (слабый тренд), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,46, DAVE — 2,49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAVE | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,40 | 64,85 | |
| Stochastic %K | 0,26 | 74,81 | |
| CCI (20) | -214,86 | 97,94 | |
| MFI | 26,76 | 60,12 | |
| Williams %R | -99,74 | -25,19 | |
| MACD гистограмма | -11,03 | 0,57 | |
| Momentum (10) | -84,88 | 12,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,36 | 26,71 | |
| Цена vs EMA 9 | -17,01% | +3,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -18,25% | +8,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,07% | +20,64% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,00% | +4,77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 145,74 | 114,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,49 | 0,46 | |
| ATR % | 9,30% | 4,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | -0,73 | |
| RS Rating | 85,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -30,62 | -37,48 | |
| BB ширина | 30,85 | 29,41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DAVE — +59,70%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, SPSC — 93,34 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DAVE | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 554,18 млн $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +59.70% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 195,87 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +238.40% | +21.10% | |
| EPS (TTM) | $14,65 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 290,02 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 289,71 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DAVE | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39,10%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — сентябрь (-10,30%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +85,12% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAVE или SPSC?
Какие дивиденды у Dave Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — DAVE или SPSC?
Какая акция лучше по технике — DAVE или SPSC?
Что лучше купить — DAVE или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией