Сравнение DAVE vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

DAVE21

16SHOP

Dave Inc. (DAVE) и Shopify Inc. (SHOP) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SHOP крупнее в 42.0× (136,07 млрд $ vs 3,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и SHOP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVESHOP

Фундаментальный анализ

DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DAVE дешевле: 5.42 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SHOP — 10.91, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVESHOP

Показатель	DAVE	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	102.75
P/B	16.07	10.91
P/S	5.42	11.02
PEG	0.05	-6.07
EV/EBITDA	15.61	84.38
Рентабельность
ROE	84.51%	10.52%
ROA	42.41%	9.40%
Валовая маржа	87.14%	47.97%
Операц. маржа	34.90%	13.32%
Чистая маржа	37.21%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.01
Текущая ликв.	3.86	6.20
Быстрая ликв.	3.86	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$1.02
Балансовая стоим.	$15.17	$9.62

Технический анализ

DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE торгуется выше SMA 50 (7.9%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SHOP стабильнее (2.33 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVESHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	43.13
Stochastic %K	31.13	30.69
CCI (20)	-62.94	-45.13
MFI	30.78	43.43
Williams %R	-68.87	-69.31
MACD гистограмма	-4.39	-0.29
Momentum (10)	-2.57	-6.88
Тренд
ADX	20.92	22.80
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-10.37%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-25.52%
Объём
CMF	0.07	-0.03
Volume Ratio	67.71	50.36
Волатильность и статистика
Beta	2.49	2.33
ATR %	6.36%	5.57%
Sharpe (1г)	0.60	0.10
RS Rating	71.00	32.00
52w от хая	-15.26	-42.44
BB ширина	24.75	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	SHOP
Выручка	554,18 млн $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$14.65	$0.95
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	289,71 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +48.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, SHOP — 10.52%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Shopify Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или SHOP?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, SHOP — 10.77%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или SHOP?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, SHOP — 25/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией