Сравнение DAVE vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

DAVE28

11QTWO

DAVE против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 39.72 у QTWO (разница составляет 63.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу DAVE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVEQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, QTWO — 8.99%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DAVEQTWO

Показатель	DAVE	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	39.72
P/B	16.07	4.80
P/S	5.42	3.59
PEG	0.05	0.01
EV/EBITDA	15.61	23.50
Рентабельность
ROE	84.51%	11.91%
ROA	42.41%	5.93%
Валовая маржа	87.14%	55.58%
Операц. маржа	34.90%	8.19%
Чистая маржа	37.21%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.56
Текущая ликв.	3.86	0.93
Быстрая ликв.	3.86	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$1.19
Балансовая стоим.	$15.17	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу DAVE: скоринг 52/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAVE — 50.8, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), QTWO — ниже (-26.8%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета QTWO — 0.82, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	45.27
Stochastic %K	31.13	27.56
CCI (20)	-62.94	-83.14
MFI	30.78	50.60
Williams %R	-68.87	-72.44
MACD гистограмма	-4.39	-0.33
Momentum (10)	-2.57	-2.26
Тренд
ADX	20.92	17.90
Цена vs EMA 9	+0.07%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-4.98%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-26.83%
Объём
CMF	0.07	0.06
Volume Ratio	67.71	49.42
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.82
ATR %	6.36%	5.03%
Sharpe (1г)	0.60	-1.48
RS Rating	71.00	5.00
52w от хая	-15.26	-52.12
BB ширина	24.75	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	QTWO
Выручка	554,18 млн $	794,81 млн $
Чистая прибыль	195,87 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.84
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или QTWO?

ROE DAVE — 84.51%, QTWO — 11.91%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или QTWO?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, QTWO — 8.99%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или QTWO?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, QTWO — 28/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 28, QTWO — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией