Сравнение DAVE vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

DAVE15

23PTC

DAVE против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 5.2× (16,85 млрд $ vs 3,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у DAVE — 14.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 33.14% у PTC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, DAVE — 37.21%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DAVEPTC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 14.56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель PTC (33.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 37.21% у DAVE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEPTC

Показатель	DAVE	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	14.03
P/B	16.07	4.53
P/S	5.42	5.70
PEG	0.05	0.07
EV/EBITDA	15.61	13.94
Рентабельность
ROE	84.51%	33.14%
ROA	42.41%	19.07%
Валовая маржа	87.14%	84.31%
Операц. маржа	34.90%	38.71%
Чистая маржа	37.21%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.35
Текущая ликв.	3.86	1.06
Быстрая ликв.	3.86	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$10.55
Балансовая стоим.	$15.17	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 50.8, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAVE на 7.9%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета PTC — 0.83, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	61.16
Stochastic %K	31.13	71.59
CCI (20)	-62.94	89.55
MFI	30.78	39.75
Williams %R	-68.87	-28.41
MACD гистограмма	-4.39	0.95
Momentum (10)	-2.57	11.19
Тренд
ADX	20.92	19.61
Цена vs EMA 9	+0.07%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-15.35%
Объём
CMF	0.07	0.14
Volume Ratio	67.71	89.03
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.83
ATR %	6.36%	3.32%
Sharpe (1г)	0.60	-0.45
RS Rating	71.00	26.00
52w от хая	-15.26	-32.65
BB ширина	24.75	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	PTC
Выручка	554,18 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$6.12
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (14.03 vs 14.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или PTC?

ROE DAVE — 84.51%, PTC — 33.14%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или PTC?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PTC?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 15, PTC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией